Che cos'è una riserva legale?
Una riserva legale è un importo in contanti che un istituto finanziario, come una banca, un istituto di credito o una compagnia assicurativa, deve tenere a portata di mano per soddisfare gli obblighi assunti in virtù dell'accettazione di depositi e pagamenti di premi. Le riserve statutarie richieste alle banche e alle unioni di credito sono generalmente stabilite dalla banca centrale della nazione, e quelle richieste alle compagnie assicurative sono stabilite dalla legge o dal regolamento dal governo nazionale, statale o provinciale o dall'autorità regolatoria. Calcolati in vari modi, sono necessarie riserve statutarie per garantire che gli istituti finanziari siano in grado di pagare i crediti anche in una situazione disastrosa.
Istituzioni finanziarie come banche, cooperative di credito e compagnie assicurative traggono i loro profitti dai prestiti e dagli investimenti che fanno con i fondi che sono stati depositati presso di loro. Altri istituti finanziari, come i broker, realizzano i loro profitti addebitando le commissioni dei loro clienti su ciascuna transazione e generalmente non hanno accesso ai fondi dei loro clienti per prestiti o investimenti, e di solito non sono soggetti a requisiti di riserva.
Le banche, i sindacati di credito e le compagnie assicurative, quindi, devono trovare un equilibrio tra il loro obbligo verso i loro azionisti di massimizzare i profitti investendo e prestando i loro beni - i depositi e i premi che hanno accettato - e il loro obbligo verso i loro depositanti e clienti di mantenere abbastanza liquidità per soddisfare qualsiasi richiesta possa sorgere. Negli Stati Uniti, la determinazione dei requisiti legali di riserva per le banche viene effettuata dalla Federal Reserve Bank; la National Credit Union Association (NCUA) decide per le cooperative di credito fondate a livello nazionale. In generale, il requisito di riserva legale per le banche e le unioni di credito negli Stati Uniti è il 10% dei depositi; vale a dire, se una banca ha $ 100.000.000 di dollari USA (USD) in depositi da clienti, può prestare $ 90.000.000 di dollari e deve mantenere $ 10.000.000 di dollari in contanti nel proprio deposito o in deposito presso la Federal Reserve Bank o un'altra banca membro.
L'obbligo di riserva non solo risolve i problemi di liquidità e migliora la percezione della stabilità per il settore bancario di una nazione, ma può anche avere un effetto moderatore sull'economia di una nazione. Se viene aumentato il requisito di riserva, la quantità di denaro disponibile per il prestito viene automaticamente ridotta, rallentando efficacemente l'attività economica. Allo stesso modo, una riduzione dell'obbligo di riserva può potenzialmente aumentare la quantità di denaro disponibile per il prestito. Mentre i requisiti di riserva rimangono abbastanza stabili nella maggior parte dei paesi, alcune nazioni, tra cui Regno Unito, Germania, Turchia e Stati Uniti, hanno ridotto i loro requisiti di riserva nella seconda metà del 20 ° secolo, in alcuni casi in modo drammatico.
I calcoli della riserva legale per le compagnie assicurative negli Stati Uniti, d'altra parte, sono estremamente complessi e si basano su ciascuna polizza assicurativa emessa dalla compagnia. I requisiti sono stabiliti da ogni stato in cui un'azienda opera. La formula più comunemente usata per impostare la riserva è il Metodo di valutazione della riserva del Commissario, una formula complessa basata su una serie di fattori tra cui l'età e il sesso del contraente, il tipo di politica in vigore e la tabella di mortalità utilizzata per calcolare i valori attuali della politica. Pertanto, quando soddisfa i requisiti di riserva previsti dalla legge, una compagnia assicurativa deve utilizzare i valori derivati da una formula complessa applicata a tutte le polizze emesse in uno stato e mettere da parte una riserva liquida per la somma delle riserve richieste per tutte le polizze. Deve farlo per ogni stato in cui opera, e certificare regolarmente a ogni stato che le riserve che sta mantenendo soddisfano i requisiti di legge.