Co je to zákonná rezerva?
Zákonná rezerva je částka hotovosti, kterou finanční instituce, jako je banka, družstevní záložna nebo pojišťovna, musí být po ruce, aby splnila závazky vzniklé na základě přijímání vkladů a prémiových plateb. Zákonné rezervy požadované od bank a družstevních záložen jsou obecně stanoveny centrální bankou národa a ty požadované od pojišťovacích společností jsou stanoveny zákonem nebo nařízením národní, státní nebo provinční vládou nebo regulační pravomoc. Vypočítané různými způsoby, jsou nutné zákonné rezervy, aby se zajistilo, že finanční instituce jsou schopny platit nároky i v katastrofální situaci. Jiné finanční instituce, jako jsou makléřské stránky, dosáhnou svých zisků účtováním provizí svých klientů při každé transakci a obecně nemají přístup k jejich Cfinanční prostředky Lients na půjčování nebo investování, a proto obvykle nepodléhají požadavkům na rezervu.
Banky, družstevní záložny a pojišťovací společnosti pak musí dosáhnout rovnováhy mezi jejich povinností vůči svým akcionářům maximalizovat zisky investováním a půjčováním svých aktiv - vkladů a pojistného, které přijali - a jejich povinnost vůči svým vkladatelům a klientům udržovat dostatečnou likviditu, aby mohla vzniknout. Ve Spojených státech je stanovení zákonných požadavků na rezervu pro banky prováděno Federální rezervní bankou; Asociace National Credit Union (NCUA) stanoví pro národní pronajaté družstevní záložny. Obecně platí, že zákonná rezervní požadavek na banky a družstevní záložny ve Spojených státech je 10% vkladů; To znamená, že pokud má banka 100 000 000 dolarů v USA (USD) v ložiscích od zákazníků, může půjčit 90,0 $ 90,000 000 USD a musí si nechat 10 000 000 USD USD buď v hotovosti ve svém vlastním trezoru, nebo na vklad u Federální rezervní banky nebo jiné členské banky.
Nejenže požadavek na rezervu řeší problémy s likviditou a zvyšuje vnímání stability pro bankovní průmysl v zemi, ale také může mít moderující účinek na národní ekonomiku. Je -li požadavek na rezervu zvýšen, množství peněz dostupných pro půjčování se automaticky sníží a účinně zpomaluje hospodářskou činnost. Stejně tak snížení požadavku na rezervu může potenciálně zvýšit množství peněz dostupných pro půjčování. Zatímco požadavky na rezervu zůstávají ve většině zemí poměrně stabilní, některé národy, včetně Spojeného království, Německa, Turecka a Spojených států, snížily své rezervní požadavky v druhé polovině 20. století, v některých případech dramaticky.
Výpočty zákonných rezerv pro pojišťovací společnosti ve Spojených státech jsou naproti tomu velmi složité a jsou bAsid o každé pojistné smlouvě vydané společností. Požadavky jsou stanoveny každým státem, ve kterém společnost podniká. Nejčastěji používaným vzorcem pro nastavení rezervy je metoda oceňování rezervy komisaře, složitý vzorec založený na řadě faktorů, včetně věku a pohlaví pojistníka, typu platné politiky a tabulky úmrtnosti používané k výpočtu současných hodnot politiky. Při plnění svých zákonných požadavků na rezervu tedy musí pojišťovna používat hodnoty odvozené ze složitého vzorce použitého na každou pojistku vydanou ve státě a zrušit kapalnou rezervu pro částku rezerv požadovaných pro všechny politiky. Musí to udělat pro každý stát, ve kterém podniká, a pravidelně potvrzuje pro každý stát, že rezervy, které udržuje, splňuje zákonný požadavek.