Co to jest rezerwa ustawowa?

Rezerwa ustawowa to kwota gotówki, którą instytucja finansowa, taka jak bank, związek kredytowy lub towarzystwo ubezpieczeniowe, musi mieć pod ręką, aby wypełnić zobowiązania wynikające z przyjmowania depozytów i płatności składek. Rezerwy ustawowe wymagane od banków i unii kredytowych są generalnie ustalane przez bank centralny kraju, a rezerwy wymagane od towarzystw ubezpieczeniowych są ustalane w drodze ustawy lub rozporządzenia przez rząd krajowy, stanowy lub wojewódzki lub organ regulacyjny. Obliczane na różne sposoby rezerwy obowiązkowe są wymagane, aby instytucje finansowe były w stanie wypłacać roszczenia nawet w niefortunnej sytuacji.

Instytucje finansowe, takie jak banki, związki kredytowe i firmy ubezpieczeniowe, czerpią zyski z pożyczek i inwestycji, które dokonują ze środków, które zostały w nich zdeponowane. Inne instytucje finansowe, takie jak domy maklerskie, osiągają zyski, pobierając prowizje od każdej transakcji i generalnie nie mają dostępu do funduszy swoich klientów na pożyczki lub inwestycje, a zatem zwykle nie podlegają wymogom dotyczącym rezerw.

Banki, związki kredytowe i zakłady ubezpieczeń muszą zatem zachować równowagę między swoim obowiązkiem wobec akcjonariuszy maksymalizacji zysków poprzez inwestowanie i pożyczanie aktywów - depozytów i składek, które zaakceptowali - a obowiązkiem depozytariuszy i klientów do utrzymania wystarczającej ilości środków płynność w celu zaspokojenia każdego możliwego popytu. W Stanach Zjednoczonych określenie rezerwy obowiązkowej banków jest dokonywane przez Bank Rezerw Federalnych; National Credit Union Association (NCUA) decyduje o kasach kredytowych czarterowanych na szczeblu krajowym. Ogólnie obowiązkowa rezerwa obowiązkowa dla banków i kas oszczędnościowych w Stanach Zjednoczonych wynosi 10% depozytów; to znaczy, jeśli bank ma 100 000 000 USD w depozytach od klientów, może pożyczyć do 90 000 000 USD i musi przechowywać 10 000 000 USD w gotówce we własnym skarbcu lub w depozycie w Banku Rezerw Federalnych lub innym banku członkowskim.

Rezerwa obowiązkowa nie tylko rozwiązuje problemy z płynnością i poprawia postrzeganie stabilności krajowego sektora bankowego, ale może również wpływać na moderację gospodarki kraju. W przypadku podniesienia wymogu rezerwowego ilość pieniędzy dostępnych na pożyczki jest automatycznie zmniejszana, skutecznie spowalniając działalność gospodarczą. Podobnie zmniejszenie rezerwy obowiązkowej może potencjalnie zwiększyć ilość pieniędzy dostępnych na pożyczki. Chociaż w większości krajów wymogi dotyczące rezerw są dość stabilne, niektóre kraje, w tym Wielka Brytania, Niemcy, Turcja i Stany Zjednoczone, w niektórych przypadkach dramatycznie zmniejszyły swoje rezerwy w drugiej połowie XX wieku.

Z drugiej strony obliczenia rezerw obowiązkowych dla firm ubezpieczeniowych w Stanach Zjednoczonych są bardzo złożone i opierają się na każdej polisie ubezpieczeniowej wydanej przez firmę. Wymagania są ustalane przez każdy stan, w którym firma prowadzi działalność. Najczęściej stosowaną formułą ustalania rezerwy jest Metoda Wyceny Rezerwy Komisarza, złożona formuła oparta na wielu czynnikach, w tym na wieku i płci ubezpieczającego, rodzaju obowiązującej polisy oraz tabeli śmiertelności wykorzystanej do obliczenia bieżących wartości polisy. Tak więc, spełniając swoje ustawowe wymogi dotyczące rezerw, firma ubezpieczeniowa musi stosować wartości wynikające ze złożonej formuły stosowanej do każdej polisy wystawionej w danym państwie i odłożyć rezerwę płynną na sumę rezerw wymaganych dla wszystkich polis. Musi to zrobić dla każdego stanu, w którym prowadzi działalność, i regularnie poświadczać każdemu państwu, że utrzymywane przez niego rezerwy spełniają ustawowy wymóg.