Vad är en lagstadgad reserv?
En lagstadgad reserv är ett kontantbelopp som ett finansiellt institut, till exempel en bank, kreditförening eller försäkringsbolag, måste hålla kvar för att uppfylla de skyldigheter som uppstått genom att acceptera insättningar och premiebetalningar. De lagstadgade reserverna som krävs av banker och kreditföreningar fastställs vanligtvis av landets centralbank, och de som krävs av försäkringsbolag fastställs genom lag eller reglering av den nationella, statliga eller provinsiella regeringen eller tillsynsmyndigheten. Beräknad på olika sätt krävs lagstadgade reserver för att säkerställa att finansiella institut kan betala fordringar även i en katastrofal situation.
Finansinstitut som banker, kreditföreningar och försäkringsbolag erhåller sina vinster från de lån och investeringar de gör med de medel som har deponerats hos dem. Andra finansiella institutioner, som mäklare, tjänar sina vinster genom att debitera sina kunder provisioner för varje transaktion och har i allmänhet inte tillgång till sina kunders medel för utlåning eller investering, och är därför vanligtvis inte underkastade reservkrav.
Banker, kreditföreningar och försäkringsbolag måste då skapa en balans mellan deras skyldighet gentemot sina aktieägare att maximera vinsten genom att investera och låna ut sina tillgångar - de insättningar och premier de har accepterat - och deras skyldighet gentemot sina insättare och kunder att hålla tillräckligt likviditet för att möta alla krav som kan uppstå. I USA görs bestämmelserna om lagstadgade reservkrav för banker av Federal Reserve Bank; National Credit Union Association (NCUA) gör beslutet för nationellt charterade kreditföreningar. I allmänhet är det lagstadgade reservkravet för banker och kreditföreningar i USA 10% av insättningarna. det vill säga om en bank har $ 100 000 000 US-dollar (USD) i inlåning från kunder kan den låna ut $ 90 000 000 USD och måste hålla $ 10 000 000 USD antingen kontant i sitt eget valv eller på insättning i Federal Reserve Bank eller en annan medlemsbank.
Inte bara behandlar reservkravet likviditetsfrågor och förbättrar uppfattningen av stabilitet för en lands bankindustri, det kan också ha en måttlig effekt på en nationens ekonomi. Om reservkravet höjs minskar mängden tillgängliga pengar för utlåning automatiskt, vilket effektivt bromsar den ekonomiska aktiviteten. På samma sätt kan en minskning av reservkravet potentiellt öka mängden tillgängliga pengar för utlåning. Medan reservkraven förblir ganska stabila i de flesta länder minskade vissa länder, inklusive Storbritannien, Tyskland, Turkiet och USA, sina reservkrav under senare hälften av 1900-talet, i vissa fall dramatiskt.
Lagstadgade reservberäkningar för försäkringsbolag i USA är å andra sidan mycket komplexa och baseras på varje försäkringspolicy som utfärdats av företaget. Kraven fastställs av varje stat där ett företag bedriver verksamhet. Den vanligaste formeln för inställning av reserven är kommissionsledamotens värderingsmetod, en komplex formel baserad på ett antal faktorer inklusive försäkringstagarens ålder och kön, typen av giltig policy och dödlighetstabellen som används för att beräkna policyns nuvarande värden. När ett försäkringsbolag uppfyller sina lagstadgade reservkrav måste således värdena härledas från en komplex formel som tillämpas på alla försäkringar som utfärdats i en stat och avsätta en likvid reserv till summan av de reserver som krävs för alla försäkringar. Det måste göra detta för varje stat där det bedriver verksamhet och regelbundet intyga till varje stat att de reserver som det upprätthåller uppfyller lagstadgade krav.