Qu'est-ce qu'une réserve statutaire?
Une réserve légale est un montant en espèces qu'une institution financière, telle qu'une banque, une caisse populaire ou une compagnie d'assurance, doit conserver pour faire face aux obligations contractées en raison de l'acceptation de dépôts et du paiement de primes. Les réserves obligatoires des banques et des coopératives de crédit sont généralement définies par la banque centrale du pays, et celles des compagnies d'assurance sont fixées par la loi ou par des réglementations des autorités gouvernementales, des gouvernements des États ou des provinces ou des autorités de régulation. Calculées de différentes manières, des réserves obligatoires sont nécessaires pour garantir que les institutions financières sont en mesure de payer les créances même en cas de catastrophe.
Les institutions financières telles que les banques, les coopératives d'épargne et de crédit et les compagnies d'assurance tirent leurs bénéfices des prêts et des investissements qu'elles réalisent avec les fonds qui leur ont été déposés. D'autres institutions financières, comme les maisons de courtage, réalisent leurs bénéfices en facturant des commissions à chaque client. Elles n'ont généralement pas accès aux fonds de leurs clients pour être prêtées ou investies. Elles ne sont donc généralement pas soumises à des réserves obligatoires.
Les banques, les caisses populaires et les compagnies d’assurance doivent donc trouver un équilibre entre leur obligation de maximiser leurs profits vis-à-vis de leurs actionnaires en investissant et en prêtant leurs avoirs - les dépôts et les primes qu’elles ont acceptés - et leur obligation de conserver suffisamment de ressources. liquidités pour répondre à toute demande éventuelle. Aux États-Unis, la Federal Reserve Bank détermine les réserves obligatoires des banques. la National Credit Union Association (NCUA) prend la décision pour les coopératives de crédit à charte nationale. En général, la réserve légale obligatoire pour les banques et les coopératives de crédit aux États-Unis est de 10% des dépôts; Autrement dit, si une banque dispose de 100 000 000 USD de dépôts auprès de ses clients, elle peut prêter jusqu'à 90 000 000 USD et doit conserver 10 000 000 USD en espèces dans son propre coffre-fort ou en dépôt auprès de la Federal Reserve Bank ou d'une autre banque membre.
Non seulement l'exigence de réserve règle-t-elle les problèmes de liquidités et renforce la perception de stabilité pour le secteur bancaire d'un pays, mais elle peut également avoir un effet modérateur sur son économie. Si la réserve obligatoire est augmentée, le montant disponible pour le prêt est automatiquement réduit, ce qui ralentit effectivement l'activité économique. De même, une réduction des réserves obligatoires peut potentiellement augmenter le montant des fonds disponibles pour des prêts. Alors que les réserves obligatoires restent relativement stables dans la plupart des pays, certains pays, notamment le Royaume-Uni, l'Allemagne, la Turquie et les États-Unis, ont réduit leurs réserves obligatoires au cours de la seconde moitié du XXe siècle, parfois de manière spectaculaire.
Le calcul des réserves obligatoires des sociétés d’assurance aux États-Unis, en revanche, est extrêmement complexe et repose sur chaque police d’assurance établie par la société. Les exigences sont définies par chaque État dans lequel une entreprise exerce ses activités. La formule la plus couramment utilisée pour établir la réserve est la méthode d’évaluation des réserves du commissaire, une formule complexe reposant sur un certain nombre de facteurs, notamment l’âge et le sexe du preneur d’assurance, le type de police en vigueur et la table de mortalité utilisée pour calculer les valeurs actuelles de la police. Ainsi, pour satisfaire à ses exigences en matière de réserves légales, une compagnie d'assurance doit utiliser les valeurs dérivées d'une formule complexe appliquée à chaque police souscrite dans un État et constituer une réserve liquide correspondant à la somme des réserves requises pour toutes les polices. Elle doit le faire pour chaque État dans lequel elle exerce ses activités et certifier régulièrement à chaque État que les réserves qu’il maintient satisfont aux exigences légales.