Wat is een wettelijke reserve?
Een wettelijke reserve is een hoeveelheid contant geld die een financiële instelling, zoals een bank, kredietunie of verzekeringsmaatschappij, bij de hand moet houden om te voldoen aan de verplichtingen die voortvloeien uit het accepteren van deposito's en premiebetalingen. De wettelijke vereiste reserves van banken en kredietverenigingen worden in het algemeen vastgesteld door de centrale bank van het land, en die welke vereist zijn voor verzekeringsmaatschappijen worden vastgesteld door de wet of regelgeving door de nationale, provinciale of provinciale overheid of regelgevende instantie. Op verschillende manieren berekend, zijn wettelijke reserves vereist om ervoor te zorgen dat financiële instellingen in staat zijn om claims te betalen, zelfs in een rampzalige situatie.
Financiële instellingen zoals banken, kredietverenigingen en verzekeringsmaatschappijen halen hun winst uit de leningen en investeringen die ze doen met de fondsen die bij hen zijn gestort. Andere financiële instellingen, zoals makelaars, maken hun winst door hun klanten commissies in rekening te brengen voor elke transactie, en hebben over het algemeen geen toegang tot het geld van hun klanten voor leningen of investeringen, en zijn daarom meestal niet onderworpen aan reserveverplichtingen.
Banken, kredietverenigingen en verzekeringsmaatschappijen moeten daarom een evenwicht vinden tussen hun verplichting jegens hun aandeelhouders om de winst te maximaliseren door hun activa te beleggen en te lenen - de deposito's en premies die ze hebben geaccepteerd - en hun verplichting jegens hun spaarders en klanten om voldoende liquiditeit om te voldoen aan elke vraag die zich zou kunnen voordoen. In de Verenigde Staten wordt de wettelijke reservevereisten voor banken bepaald door de Federal Reserve Bank; de National Credit Union Association (NCUA) maakt de bepaling voor nationaal gecharterde kredietverenigingen. Over het algemeen is de wettelijke reserveverplichting voor banken en kredietverenigingen in de Verenigde Staten 10% van de deposito's; dat wil zeggen, als een bank $ 100.000.000 US Dollars (USD) aan deposito's van klanten heeft, kan ze $ 90.000.000 USD uitlenen en $ 10.000.000 USD aanhouden ofwel contant in haar eigen kluis of in deposito bij de Federal Reserve Bank of een andere aangesloten bank.
De reserveverplichting heeft niet alleen betrekking op liquiditeitsproblemen en verbetert de perceptie van stabiliteit voor de banksector van een land, het kan ook een matigend effect hebben op de economie van een land. Als de reserveverplichting wordt verhoogd, wordt de hoeveelheid geld die beschikbaar is voor kredietverlening automatisch verlaagd, waardoor de economische activiteit effectief wordt vertraagd. Evenzo kan een verlaging van de reserveverplichting mogelijk de hoeveelheid geld die beschikbaar is voor leningen verhogen. Hoewel de reserveverplichtingen in de meeste landen redelijk stabiel blijven, hebben sommige landen, waaronder het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Turkije en de Verenigde Staten, hun reserveverplichtingen in de tweede helft van de 20e eeuw, in sommige gevallen, drastisch verlaagd.
Wettelijke reserveberekeningen voor verzekeringsmaatschappijen in de Verenigde Staten zijn daarentegen zeer complex en gebaseerd op elke verzekeringspolis die door de onderneming wordt uitgegeven. De vereisten worden bepaald door elke staat waarin een bedrijf zaken doet. De meest gebruikte formule voor het bepalen van de reserve is de reserveringsmethode van de commissaris, een complexe formule op basis van een aantal factoren, waaronder de leeftijd en het geslacht van de verzekeringnemer, het soort beleid dat van kracht is en de sterftetabel die wordt gebruikt om de huidige waarden van het beleid te berekenen. Daarom moet een verzekeringsmaatschappij bij het voldoen aan haar wettelijke reserveverplichtingen de waarden gebruiken die zijn afgeleid van een complexe formule die wordt toegepast op elke polis die in een staat wordt uitgegeven, en een liquide reserve reserveren voor de som van de reserves die nodig zijn voor alle polissen. Het moet dit doen voor elke staat waarin het zaken doet en regelmatig aan elke staat certificeren dat de reserves die het aanhoudt voldoen aan de wettelijke vereiste.