法定準備金とは？

法定準備金とは、銀行、信用組合、保険会社などの金融機関が預金や保険料の支払いを受け入れることによって生じる義務を果たすために手元に置いておく必要のある現金の量です。 銀行および信用組合に必要な法定準備金は通常、中央銀行によって設定され、保険会社に必要な準備金は、国、州、または州政府または規制当局による法令または規制によって設定されます。 さまざまな方法で計算された法定準備金は、金融機関が悲惨な状況でも請求を支払うことができるようにするために必要です。

銀行、信用組合、保険会社などの金融機関は、預け入れた資金で行った融資と投資から利益を得ています。 証券会社のような他の金融機関は、各取引でクライアントに手数料を請求することで利益を上げており、通常、貸し出しや投資のためにクライアントの資金にアクセスできないため、通常、準備金要件の対象にはなりません。

銀行、信用組合、保険会社は、資産（投資家が受け入れた預金と保険料）の投資と貸し出しによる利益を最大化するための株主に対する義務と、預金者と顧客に対する十分な維持義務とのバランスをとる必要があります発生する可能性のある需要を満たすための流動性。 米国では、銀行の法定準備要件の決定は連邦準備銀行によって行われます。 全国信用組合連合（NCUA）は、全国公認の信用組合を決定します。 一般に、米国の銀行および信用組合の法定準備金要件は預金の10％です。 つまり、銀行が顧客からの預金に1億ドルの米ドルを持っている場合、90,000,000米ドルを貸し出すことができ、自身の保管庫に現金で、または連邦準備銀行または他のメンバー銀行に預けて10,000,000米ドルを維持する必要があります。

準備金要件は、流動性の問題に対処し、国の銀行業界の安定性に対する認識を高めるだけでなく、国の経済に緩和効果をもたらす可能性もあります。 準備金の要件が引き上げられると、融資に利用できる金額が自動的に削減され、経済活動が実質的に減速します。 同様に、準備金の要件を削減すると、融資に利用できる金額が増加する可能性があります。 ほとんどの国では外貨準備がかなり安定していますが、英国、ドイツ、トルコ、米国など一部の国では、20世紀後半に外貨準備が大幅に削減されました。

一方、米国の保険会社の法定準備金の計算は非常に複雑であり、会社が発行した各保険契約に基づいています。 要件は、企業が事業を行う州ごとに設定されます。 積立金を設定するために最も一般的に使用される式は、保険契約者の積立金評価方法です。これは、保険契約者の年齢と性別、有効な保険契約の種類、保険契約の現在価値を計算するために使用される死亡率表などの多くの要因に基づく複雑な公式です。 したがって、保険会社は法定準備金の要件を満たす場合、州で発行されたすべての保険証券に適用される複雑な公式から導出された値を使用し、すべての保険証券に必要な準備金の合計に対して流動性準備金を確保する必要があります。 事業を行うすべての州でこれを行い、維持している埋蔵量が法定要件を満たしていることを各州に定期的に証明しなければなりません。