¿Qué es una beta de stock?
Una beta de acciones es una evaluación de la tendencia de una acción a sufrir cambios de precios, o su volatilidad, así como sus rendimientos potenciales en comparación con el mercado en general. Se expresa como una relación, donde un puntaje de uno representa un rendimiento comparable a un mercado genérico, y los retornos por encima o por debajo del mercado pueden recibir puntajes mayores o inferiores a uno. Las publicaciones y referencias comerciales pueden proporcionar a Beta de acciones otra información para los inversores que investigan. También es posible calcular este número de forma independiente, para aquellos que se sientan cómodos con las técnicas de análisis de regresión utilizadas para encontrar relaciones beta.
volatilidad y retornos más grandes que los vistos en el mercado abierto da como resultado una beta de acciones más de una. Las acciones con una versión beta de 1.25, por ejemplo, son más propensas a columpios que el mercado utilizado como medida de referencia. Esto también significa que tales acciones pueden tener mayores rendimientos que el promedio del mercado. Si una acción tiene una beta alta, esto también significa que es una inversión más riesgosa.Las personas que apostan en el lado equivocado de la volatilidad podrían tomar pérdidas.
Cuando el valor cae entre cero y uno, la acción es menos excitable que el mercado promedio. Dichas acciones pueden ser inversiones confiables, porque es poco probable que generen pérdidas, pero tampoco crearán ganancias significativas. Los puntajes beta bajos en acciones son comunes para inversiones como los servicios públicos, que tienden a avanzar junto con los precios estables. Son menos reactivos para los cambios en el mercado, lo que puede proteger a los inversores, pero también limita el acceso a las ganancias inesperadas causadas por fluctuaciones repentinas en el valor.
Los puntajes cero son posibles para las acciones que no parecen moverse con el mercado en absoluto. Si la beta de acciones es inferior a cero, significa que tiende a moverse en oposición al mercado. Cuando el rendimiento del mercado aumenta, los rendimientos se mantienen bajos, y cuando los valores del mercado caen, las acciones pueden generar mayores ganancias que las observadas en el marke abiertot. Los puntajes beta negativos beta son inusuales, pero ocurren con algunas acciones y otros valores, que pueden usarse en una cartera como cobertura contra eventos financieros dramáticos. Una caída repentina en valor para una cartera en su conjunto podría ser compensada por el stock beta negativo.
Las mediciones de los rendimientos implican la recopilación de datos sustanciales con el tiempo para ver cómo funcionan las acciones, emparejadas con un mercado como un índice de acciones para medir los comportamientos. Cuantos más datos, más útil, el resultado final. Las muestras limitadas pueden crear una puntuación beta sesgada, ya que las acciones pueden experimentar períodos de volatilidad y rendimientos inusualmente altos o bajos compensados por estabilidad en otros momentos.