¿Qué es una crisis de alto riesgo?
Se dice que
se dice que se produce una crisis subprime cuando se produce un gran número de prestatarios hipotecarios que calificaron para préstamos a pesar de tener puntajes de crédito deficientes por incumplimiento de las deudas. Además de impactar a los prestamistas, tal colapso también tiene un impacto en los inversores porque en muchos casos estos préstamos están empaquetados y vendidos como instrumentos de deuda en el mercado de inversiones. Los propietarios de viviendas que no tienen las deudas normalmente pierden sus hogares, ya que las leyes en la mayoría de las naciones permiten a los prestamistas ejecutar la ejecución hipotecaria cuando los prestatarios no cumplen con sus obligaciones de pagar los préstamos garantizados.
En muchos países, las agencias de calificación crediticia recopilan información relacionada con la fortaleza financiera y los hábitos de endeudamiento de las personas y las entidades. Estas empresas usan esta información para crear archivos de crédito y los prestamistas pueden adquirir copias de estos informes antes de extender el crédito a personas o empresas. Por lo general, las agencias de crédito asignan puntajes a los prestatarios y, en la mayoría de los casos, se dice que las personas que parecen pagar sus deudasLos puntajes de crédito VE, mientras que las personas con una mala historia de gestión de la deuda reciben puntajes bajos que a veces se conocen como subprime. Durante los períodos de recesión, las personas con puntajes de crédito variables a menudo terminan incumpliendo sus deudas, pero un colapso de alto riesgo es un evento que involucra en gran medida a los prestatarios con mal crédito.
Algunas empresas de inversión venden bonos o seguridad respaldadas por hipotecas que están vinculadas a fondos de inversión que contienen miles de préstamos de alto riesgo. Los pagos de intereses realizados en los préstamos subyacentes se transmiten a los accionistas en forma de pagos de dividendos. Las personas con mal crédito son vistas como prestatarios de alto riesgo y, en consecuencia, estas personas deben pagar tasas de interés por encima del promedio en préstamos. En consecuencia, los inversores a menudo se sienten atraídos por estos valores, ya que los rendimientos son mucho mayores que los tipos de inversión más conservadores. Durante una crisis subprime, InvesTors dejan de recibir pagos de dividendos si la mayoría de los préstamos subyacentes entran en incumplimiento y, en muchos casos, la participación en los fondos se vuelve en última instancia sin valor.
Al intentar minimizar el riesgo, algunos bancos venden préstamos de alto riesgo a empresas de inversión; Sin embargo, muchos bancos están expuestos indirectamente al riesgo de incumplimiento porque los bancos a menudo venden swaps de incumplimiento de crédito a otras empresas y estos swaps funcionan de manera similar a los contratos de seguro. Si la entidad que el banco asegura incumplimiento de sus obligaciones de deuda, entonces el banco que emitió el intercambio tiene que pagar a los acreedores de esa empresa. Durante los períodos de auge económico, los bancos generan cantidades significativas de ingresos mediante la venta de swaps. Cuando se produce un colapso de alto riesgo, muchos bancos pierden grandes cantidades de dinero como resultado de tener que hacer pagos cuando otras empresas que tienen préstamos de alto riesgo tienen problemas financieros.
Los bancos que tienen problemas financieros tienen que reducir los préstamos y esto significa que las empresas no pueden obtener la FI necesariaNicción para agregar nuevos empleos o para expandir las operaciones. Además, muchas empresas reducen el gasto debido a la falta de oportunidades de financiamiento y esto lleva a pérdidas de empleos. Un colapso de subprime, en consecuencia, eventualmente puede contribuir a una importante crisis económica.