Vad är en subprime -nedbrytning?
En subprime -nedbrytning sägs inträffa när ett stort antal hypotekslånare som kvalificerade sig för lån trots att de har dåliga kreditpoäng hamnar i skulderna. Bortsett från att påverka långivare har en sådan nedbrytning också en inverkan på investerare eftersom dessa lån i många fall är förpackade och säljs som skuldinstrument på investeringsmarknaden. Husägare som standard för skulderna förlorar normalt sina hem eftersom lagar i de flesta nationer gör det möjligt för långivare att utesluta när låntagare inte uppfyller sina skyldigheter att återbetala säkrade lån.
I många länder samlar kreditbedömningsbyråer information om den ekonomiska styrkan och lånevanorna hos individer och enheter. Dessa företag använder denna information för att skapa kreditfiler och långivare kan förvärva kopior av dessa rapporter innan de utvidgar kredit till personer eller företag. Vanligtvis tilldelar kreditbyråer poäng till låntagare och i de flesta fall sägs de människor som verkar mest troligt återbetala sina skulder haVe Prime Credit Poäng medan personer med en dålig historia av att hantera skuld får låga poäng som ibland kallas subprime. Under perioder med lågkonjunktur hamnar människor med olika kreditpoäng ofta med sina skulder men en subprime -nedbrytning är en händelse som till stor del involverar låntagare med dålig kredit.
Vissa värdepappersföretag säljer obligationer eller hypoteksbyggda säkerheter som är bundna till investeringsfonder som innehåller tusentals subprime-lån. De räntebetalningar som görs på de underliggande lånen överförs till aktieägarna i form av utdelningsbetalningar. Personer med dålig kredit betraktas som låntagare med hög risk och följaktligen måste dessa individer betala över genomsnittliga räntor på lån. Följaktligen lockas investerare ofta av dessa värdepapper eftersom avkastningen är mycket större än på mer konservativa investeringstyper. Under en subprime -nedsmutsning, InvesTors slutar ta emot utdelningsbetalningar om majoriteten av de underliggande lånen går i standard och i många fall blir andelen i medlen i slutändan värdelös.
Försök att minimera risken säljer vissa banker subprime -lån till värdepappersföretag; Många banker utsätts emellertid indirekt för standardrisken eftersom banker ofta säljer standardbyten till andra företag och dessa swappar arbetar på samma sätt som försäkringsavtal. Om den enhet som banken försäkrar standarder för sina skuldförpliktelser, måste banken som utfärdade bytet göra en utbetalning till företagets borgenärer. Under perioder med ekonomisk boom genererar banker betydande inkomstmängder genom att sälja swappar. När en subprime -nedbrytning inträffar förlorar många banker enorma mängder pengar till följd av att de måste utbetalningar när andra företag har subprime -lån stöter på ekonomiska problem.
banker som stöter på ekonomiska problem måste begränsa utlåningen och det innebär att företag inte kan få nödvändig FInans för att lägga till nya jobb eller för att utöka verksamheten. Dessutom minskar många företag utgifterna på grund av bristen på finansieringsmöjligheter och detta leder till arbetsförluster. En subprime -nedbrytning kan följaktligen så småningom bidra till en stor ekonomisk kris.