Hvad er en subprime -nedsmeltning?
En subprime -nedsmeltning siges at forekomme, når et stort antal pantelånere, der kvalificerede sig til lån, på trods af at have dårlige kreditresultater ender med at misligholde gælden. Bortset fra at påvirke långivere, har en sådan sammenbrud også indflydelse på investorer, fordi disse lån i mange tilfælde er pakket og solgt som gældsinstrumenter på investeringsmarkedet. De husejere, der misligholder gælden, mister normalt deres hjem, da love i de fleste nationer gør det muligt for långivere at afskærme, når låntagere ikke overholder deres forpligtelser til at tilbagebetale sikrede lån.
I mange lande indsamler kreditvurderingsbureauer information vedrørende den økonomiske styrke og lånevaner hos enkeltpersoner og enheder. Disse virksomheder bruger disse oplysninger til at oprette kreditfiler, og långivere kan erhverve kopier af disse rapporter, inden de udvides til kredit til mennesker eller virksomheder. Typisk tildeler kreditbureauer scoringer til låntagere, og i de fleste tilfælde siges de mennesker, der synes mest sandsynligt, at de tilbagebetaler deres gæld til HAVE Prime Credit score, mens mennesker med en dårlig historie med styring af gæld modtager lave score, der undertiden benævnes subprime. I perioder med recession ender folk med forskellige kreditresultater ofte med at misligholde deres gæld, men en subprime -nedsmeltning er en begivenhed, der stort set involverer låntagere med dårlig kredit.
Nogle investeringsselskaber sælger obligationer eller realkredit-sikkerhedssikkerheder, der er knyttet til investeringsfonde, der indeholder tusinder af subprime-lån. De rentebetalinger, der er foretaget på de underliggende lån, overføres til aktionærerne i form af udbytte. Mennesker med dårlig kredit betragtes som låntagere med høj risiko, og derfor er disse personer forpligtet til at betale over gennemsnitlige renter på lån. Derfor tiltrækkes investorer ofte af disse værdipapirer, da udbyttet er meget større end på mere konservative investeringstyper. Under en subprime -nedsmeltning, InvesTors holder op med at modtage udbyttebetalinger, hvis størstedelen af de underliggende lån går i misligholdelse, og i mange tilfælde bliver andelen i midlerne i sidste ende værdiløse.
Forsøg på at minimere risikoen sælger nogle banker subprime -lån til investeringsselskaber; Imidlertid udsættes mange banker indirekte for standardrisikoen, fordi banker ofte sælger kreditstandardbytter til andre virksomheder, og disse swaps fungerer på lignende måde som forsikringskontrakter. Hvis den enhed, som banken forsikrer, misligholder sine gældsforpligtelser, skal banken, der udstedte swap, foretage en udbetaling til dette firmas kreditorer. I perioder med økonomisk boom genererer banker betydelige indkomstmængder gennem salg af swaps. Når der opstår en subprime -nedsmeltning, mister mange banker enorme mængder penge som et resultat af at skulle foretage udbetalinger, når andre firmaer, der har subprime -lån, løber ind i økonomiske problemer.
banker, der løber ind i økonomiske problemer, skal begrænse udlån, og det betyder, at virksomheder ikke kan få den nødvendige FInancing for at tilføje nye job eller for at udvide operationer. Desuden reducerer mange virksomheder udgifter på grund af manglen på finansieringsmuligheder, og dette fører til tab af job. En subprime -nedsmeltning kan derfor til sidst bidrage til en større økonomisk krise.