¿Qué es un préstamo completo?
El término préstamo completo se usa en el mercado de hipotecas secundarias para discutir un préstamo que se vende en su totalidad en lugar de estar agrupado con otras hipotecas. Cuando un comprador compra un préstamo completo, el comprador asume la obligación total asociada con el préstamo, en lugar de compartir los riesgos con otros inversores. Por supuesto, el comprador también obtiene todas las ganancias potenciales asociadas con el préstamo, incluidas las tarifas tardías, los pagos de intereses, etc.
Los bancos compran y venden préstamos todo el tiempo de varias maneras. Los productos están empaquetados para el mercado de hipotecas secundarias con diferentes tipos de estilos de inversión en mente para que el banco sea probable que encuentre inversores interesados que estén preparados para realizar compras. Los bancos a su vez usan el dinero que recaudan vendiendo préstamos para aumentar su capital, lo que puede usarse para otorgar más préstamos y participar en otras actividades financieras. El deudor que le debe dinero al préstamo generalmente descubre la venta después del hecho.
En el caso de un préstamo completo, un vendedor generalmente compra un grupo de préstamos empaquetados, en lugar de solo uno. En algunos casos, los compradores contratarán con el vendedor para que el vendedor maneje la administración del préstamo. El comprador paga una tarifa por este servicio y no tiene que preocuparse por cobrar pagos de préstamos y manejar otras tareas administrativas relacionadas con los préstamos completos que posee. Los vendedores a su vez obtienen el dinero de la venta y pueden disfrutar de una ganancia constante en el préstamo siempre que esté en servicio.
El riesgo de una inversión en un préstamo completo varía según la calificación crediticia asociada con el préstamo, el clima económico y otros factores. Los inversores que compran préstamos completos generalmente intentan distribuir su riesgo para que la falla de algunas inversiones no sea catastrófica para toda la cartera del inversor.
Por el contrario, pasar por valores y otros tipos de productos de mercado de hipotecas secundarias IncoGrupos o piscinas de préstamos que las personas pueden comprar. Los inversores no asumen préstamos individuales en el grupo de la misma manera que lo hacen con un préstamo completo y su riesgo se extiende. Los prestamistas que intentan vender préstamos con una combinación de calificaciones crediticias pueden usar dichos productos para crear paquetes de calidad mixta. Los inversores no comprarían préstamos con calificaciones pobres de forma independiente, pero podrían estar dispuestos a asumir el riesgo si el grupo también incluía préstamos con altas calificaciones crediticias.