Hva er et helt lån?

Begrepet hele lånet brukes i det sekundære boliglånsmarkedet for å diskutere et lån som selges i sin helhet i stedet for å bli samlet med andre pantelån. Når en kjøper kjøper et helt lån, påtar kjøperen seg full forpliktelse knyttet til lånet, i stedet for å dele risikoen med andre investorer. Selvfølgelig oppnår kjøperen også alt potensielt overskudd knyttet til lånet, inkludert sene gebyrer, rentebetalinger og så videre.

Bankene kjøper og selger lån hele tiden på forskjellige måter. Produkter er pakket for det sekundære boliglånsmarkedet med forskjellige typer investeringsstiler i tankene, slik at banken sannsynligvis vil finne interesserte investorer som vil være forberedt på å kjøpe. Bankene bruker igjen pengene de samler inn ved å selge lån for å øke kapitalen, som kan brukes til å gjøre flere lån og til å delta i andre økonomiske aktiviteter. Skyldneren som skylder penger på lånet finner vanligvis ut om salget etter faktum.

Når det gjelder et helt lån kjøper en selger vanligvis en gruppe lån pakket sammen, i stedet for bare et. I noen tilfeller vil kjøpere avtale med selgeren for å få selgeren til å håndtere administrasjonen av lånet. Kjøperen betaler et gebyr for denne tjenesten og trenger ikke å bekymre seg for å samle lånebetalinger og håndtere andre administrative oppgaver relatert til hele lånene den har. Selgere på sin side får pengene fra salget og kan glede seg over et jevnt overskudd på lånet så lenge det er i tjeneste.

Risikoen for en investering i et helt lån varierer avhengig av kredittvurderingen knyttet til lånet, det økonomiske klimaet og andre faktorer. Investorer som kjøper hele lån prøver vanligvis å fordele risikoen sin slik at svikt i noen investeringer ikke vil være katastrofalt for investorens hele portefølje.

Derimot, passere gjennom verdipapirer og andre typer sekundære pantemarkedsprodukter involverer grupper eller bassenger med lån som folk kan kjøpe inn. Investorer påtar seg ikke individuelle lån i konsernet på samme måte som de gjør med et helt lån, og deres risiko er i stedet spredt. Långivere som prøver å selge lån med en blanding av kredittvurderinger, kan bruke slike produkter til å lage pakker med blandet kvalitet. Investorer ville ikke kjøpe lån med dårlig rating uavhengig av hverandre, men de kan være villige til å ta på seg risikoen hvis bassenget også inkluderer lån med høy kredittrating.