Vad är ett helt lån?

Termen hela lånet används på den sekundära hypoteksmarknaden för att diskutera ett lån som säljs i sin helhet snarare än att slås samman med andra inteckningar. När en köpare köper ett helt lån tar köparen på sig den fulla skyldigheten som är förknippad med lånet, snarare än att dela riskerna med andra investerare. Naturligtvis erhåller köparen också alla potentiella vinster i samband med lånet, inklusive sena avgifter, räntebetalningar och så vidare.

Banker köper och säljer lån hela tiden på olika sätt. Produkter är förpackade för den sekundära hypoteksmarknaden med olika typer av investeringsstilar i åtanke så att banken troligen kommer att hitta intresserade investerare som är beredda att köpa. Bankerna använder i sin tur de pengar de samlar på genom att sälja lån för att öka sitt kapital, som kan användas för att göra fler lån och för att bedriva annan finansiell verksamhet. Den gäldenär som är skyldig pengar på lånet får vanligtvis veta om försäljningen efter det faktum.

När det gäller ett helt lån köper en säljare vanligtvis en grupp lån packade tillsammans, snarare än bara ett. I vissa fall kommer köpare att avtala med säljaren för att låta säljaren hantera administrationen av lånet. Köparen betalar en avgift för denna tjänst och behöver inte oroa sig för att samla in lånebetalningar och hantera andra administrativa uppgifter relaterade till hela lånen den har. Säljare får i sin tur pengarna från försäljningen och kan ha en stadig vinst på lånet så länge det är i tjänst.

Risken för en investering i ett helt lån varierar beroende på kreditbetyget i samband med lånet, det ekonomiska klimatet och andra faktorer. Investerare som köper hela lån försöker vanligtvis fördela sin risk så att misslyckandet i vissa investeringar inte blir katastrofalt för investerarens hela portfölj.

Däremot, genom värdepapper och andra typer av sekundära hypotekslån marknadsprodukter involverar grupper eller pooler av lån som människor kan köpa in. Investerare tar inte upp enskilda lån i koncernen på samma sätt som de gör med ett helt lån och deras risk sprids istället. Kreditgivare som försöker sälja lån med en blandning av kreditbetyg kan använda sådana produkter för att skapa paket med blandad kvalitet. Investerare skulle inte köpa lån med dålig rating oberoende, men de kan vara villiga att ta på sig risken om poolen också inkluderade lån med hög kreditvärdighet.