Wat is een hele lening?

De term hele lening wordt gebruikt in de secundaire hypotheekmarkt om een ​​lening te bespreken die volledig wordt verkocht in plaats van te worden samengevoegd met andere hypotheken. Wanneer een koper een hele lening koopt, neemt de koper de volledige verplichting die aan de lening is verbonden op, in plaats van de risico's met andere beleggers te delen. Natuurlijk verkrijgt de koper ook alle potentiële winsten die aan de lening zijn gekoppeld, inclusief late kosten, rentebetalingen, enzovoort.

Banken kopen en verkopen leningen op verschillende manieren. Producten worden verpakt voor de secundaire hypotheekmarkt met verschillende soorten beleggingsstijlen in gedachten, zodat de bank waarschijnlijk geïnteresseerde beleggers zal vinden die bereid zijn om aankopen te doen. Banken gebruiken op hun beurt het ingezamelde geld door leningen te verkopen om hun kapitaal te verhogen, dat kan worden gebruikt om meer leningen te verstrekken en andere financiële activiteiten te ontplooien. De schuldenaar die geld aan de lening verschuldigd is, komt meestal achteraf te weten over de verkoop.

In het geval van een hele lening koopt een verkoper meestal een groep samen verpakte leningen in plaats van slechts één. In sommige gevallen zullen kopers een contract sluiten met de verkoper om de verkoper de administratie van de lening te laten afhandelen. De koper betaalt een vergoeding voor deze service en hoeft zich geen zorgen te maken over het innen van leningbetalingen en het afhandelen van andere administratieve taken die verband houden met de totale leningen die hij heeft. Verkopers krijgen op hun beurt het geld van de verkoop en kunnen een stabiele winst op de lening genieten zolang deze in dienst is.

Het risico van een investering in een hele lening is afhankelijk van de kredietbeoordeling die aan de lening is gekoppeld, het economische klimaat en andere factoren. Beleggers die volledige leningen kopen, proberen meestal hun risico te spreiden, zodat het mislukken van sommige beleggingen niet catastrofaal zal zijn voor de gehele portefeuille van de belegger.

Doorgeven van effecten en andere soorten secundaire hypotheekmarktproducten daarentegen omvat groepen of pools van leningen die mensen kunnen kopen. Beleggers nemen geen individuele leningen in de groep op dezelfde manier aan als met een hele lening en hun risico wordt in plaats daarvan gespreid. Kredietverstrekkers die leningen met een mix van ratings proberen te verkopen, kunnen dergelijke producten gebruiken om pakketten van gemengde kwaliteit te maken. Beleggers zouden niet zelfstandig leningen met een slechte rating kopen, maar ze zouden bereid kunnen zijn om het risico te nemen als de pool ook leningen met hoge ratings zou omvatten.