Cos'è un intero prestito?
Il termine intero prestito viene utilizzato nel mercato dei mutui secondari per discutere di un prestito che viene venduto in interezza piuttosto che essere riuniti con altri mutui. Quando un acquirente acquista un intero prestito, l'acquirente assume l'intero obbligo associato al prestito, piuttosto che condividere i rischi con altri investitori. Naturalmente, l'acquirente ottiene anche tutti i potenziali profitti associati al prestito, tra cui commissioni in ritardo, pagamenti di interessi e così via.
Le banche acquistano e vendono prestiti continuamente in vari modi. I prodotti sono confezionati per il mercato dei mutui secondari con diversi tipi di stili di investimento in modo che la banca possa trovare investitori interessati che saranno pronti a effettuare acquisti. Le banche a loro volta usano il denaro che raccolgono vendendo prestiti per aumentare il loro capitale, che possono essere utilizzati per concedere più prestiti e impegnarsi in altre attività finanziarie. Il debitore che deve denaro sul prestito di solito scopre la vendita dopo il fatto.
Nel caso di un intero prestito, un venditore di solito acquista un gruppo di prestiti confezionati insieme, piuttosto che solo uno. In alcuni casi, gli acquirenti si contrarranno con il venditore per avere il venditore gestire l'amministrazione del prestito. L'Acquirente paga una commissione per questo servizio e non deve preoccuparsi di riscuotere i pagamenti dei prestiti e gestire altre attività amministrative relative agli interi prestiti che contiene. I venditori a loro volta ottengono i soldi dalla vendita e possono godere di un profitto costante sul prestito purché sia in servizio.
Il rischio di un investimento in un intero prestito varia a seconda del rating del credito associato al prestito, al clima economico e ad altri fattori. Gli investitori che acquistano interi prestiti di solito cercano di distribuire il loro rischio in modo che il fallimento di alcuni investimenti non sia catastrofico per l'intero portafoglio dell'investitore.
Al contrario, passare attraverso i titoli e altri tipi di prodotti di mercato dei mutui secondarigruppi o pool di prestiti in cui le persone possono acquistare. Gli investitori non assumono prestiti individuali nel gruppo nello stesso modo in cui fanno con un intero prestito e il loro rischio è invece distribuito. I finanziatori che cercano di vendere prestiti con un mix di rating del credito possono utilizzare tali prodotti per creare pacchetti di qualità mista. Gli investitori non avrebbero acquistato prestiti con valutazioni scadenti in modo indipendente, ma potrebbero essere disposti ad assumersi il rischio se il pool includeva anche prestiti con alti rating del credito.