Hvad er et helt lån?

Udtrykket hele lån bruges på det sekundære realkreditmarked til at diskutere et lån, der sælges i sin helhed snarere end at samles med andre prioritetslån. Når en køber køber et helt lån, påtager køberen sig den fulde forpligtelse, der er forbundet med lånet, snarere end at dele risiciene med andre investorer. Køberen får naturligvis også alle de potentielle overskud, der er forbundet med lånet, inklusive sene gebyrer, rentebetalinger osv.

Banker køber og sælger lån hele tiden på forskellige måder. Produkter pakkes til det sekundære realkreditmarked med forskellige typer investeringsformer i tankerne, så banken sandsynligvis vil finde interesserede investorer, som er parate til at foretage køb. Banker bruger til gengæld de penge, de rejser ved at sælge lån til at øge deres kapital, som kan bruges til at yde flere lån og til at deltage i andre finansielle aktiviteter. Den skyldner, der skylder penge på lånet, finder normalt ud af salget efter dette.

I tilfælde af et helt lån køber en sælger normalt en gruppe lån pakket sammen, snarere end kun et. I nogle tilfælde vil købere aftale med sælgeren for at få sælgeren til at håndtere administrationen af ​​lånet. Køberen betaler et gebyr for denne service og behøver ikke at bekymre sig om at indsamle lånebetalinger og håndtere andre administrative opgaver i forbindelse med hele de lån, den har. Sælgere får igen pengene fra salget og kan nyde en stabil fortjeneste på lånet, så længe det er i brug.

Risikoen for en investering i et helt lån varierer afhængigt af kreditvurderingen forbundet med lånet, det økonomiske klima og andre faktorer. Investorer, der køber hele lån, forsøger normalt at fordele deres risiko, så svigt i nogle investeringer ikke vil være katastrofalt for investorens hele portefølje.

I modsætning hertil involverer værdipapirer og andre typer af sekundære prioritetsmarkedsprodukter grupper eller puljer af lån, som folk kan købe ind. Investorer påtager sig ikke individuelle lån i gruppen på samme måde som de gør med et helt lån, og deres risiko er i stedet spredt. Långivere, der prøver at sælge lån med en blanding af kreditvurderinger, kan bruge sådanne produkter til at oprette pakker med blandet kvalitet. Investorer ville ikke købe lån med dårlig rating uafhængigt, men de kan være villige til at påtage sig risikoen, hvis puljen også omfattede lån med høj kreditvurdering.