¿Qué es una fase de acumulación?
Una fase de acumulación es un período de años durante el cual un individuo intenta acumular dinero para la jubilación u otro objetivo a largo plazo. Si bien este término se puede usar junto con cualquier tipo de inversión, está más estrechamente asociado con los productos de anualidad. La fase de acumulación culmina en el período de desembolso durante el cual los fondos acumulados se convierten en un flujo de ingresos. Los inversores deben asegurarse de recaudar suficiente dinero durante la fase de acumulación para satisfacer sus necesidades de ingresos proyectados durante su fase de desembolso.
La mayoría de los productos de anualidad se clasifican como anualidades diferidas, lo que significa que los inversores no reciben un rendimiento inmediato de su inversión. Por lo general, una anualidad tiene un período de acumulación específico que puede durar varios años o incluso décadas. El comprador de contrato puede hacer contribuciones periódicas a la anualidad durante esta fase. En algunos países, el gobierno nacional o el empleador del propietario del contrato también pueden hacer contribucionesa la cuenta. Los fondos acumulados se invierten en valores, como acciones y bonos o en cuentas de ahorro para pagar intereses.
En general, las anualidades y otros tipos de cuentas de jubilación se diferencian. Esto significa que el propietario de la cuenta no tiene que pagar impuestos sobre intereses o pagos de dividendos siempre que esas sumas de dinero se reinviertan en la cuenta en lugar de ser retirados. En consecuencia, durante la fase de acumulación, un inversor disfruta del crecimiento con impuestos diferidos; Esto significa que el dinero crece más rápido de lo que lo haría si se invierte en una cuenta imponible estándar.
Si bien muchos productos de anualidad y cuentas de jubilación son de propiedad individual, algunas compañías comercializan cuentas que pueden tener múltiples propietarios. Por lo general, estos productos se comercializan en parejas para que ambos propietarios de contratos puedan hacer contribuciones periódicas a la cuenta. En general, los propietarios se jubilan en aproximaciónY al mismo tiempo y ambos propietarios confían en los desembolsos de la cuenta como fuente de ingresos primarios o secundarios durante la jubilación. Algunas personas incluso compran anualidades a largo plazo y hacen contribuciones a lo largo de la fase de acumulación con la intención de crear una fuente de ingresos futuros para sus hijos o beneficiarios.
A pesar del nombre, la fase de acumulación no siempre resulta en rendimientos positivos. Los valores como las acciones pueden aumentar y caer en valor a lo largo del tiempo. En consecuencia, un inversor podría perder dinero durante el período de acumulación si el valor de mercado de los valores en la cuenta cae por debajo del precio de compra original. En algunos países, las empresas de seguros venden políticas para proteger a los inversores contra tales pérdidas. Las aseguraciones generalmente pagan por el seguro al realizar pagos periódicos de primas durante el período de acumulación.