Co je fáze akumulace?

Akumulační fáze je období let, během kterého se jednotlivec pokouší akumulovat peníze na odchod do důchodu nebo jiný dlouhodobý cíl. Ačkoli tento termín lze použít ve spojení s jakýmkoli typem investice, je nejužší spojen s anuitními produkty. Akumulační fáze vrcholí v období výplaty, během níž se nahromaděné prostředky přeměňují na tok příjmů. Investoři musí zajistit, aby během fáze akumulace získali dostatek peněz, aby uspokojili své předpokládané potřeby příjmů během fáze výplaty.

Většina anuitních produktů je klasifikována jako odložené anuity, což znamená, že investoři nedostávají okamžitou návratnost své investice. Obvykle má anuita specifické akumulační období, které může trvat několik let nebo dokonce desetiletí. Během této fáze může kupující smlouvy pravidelně přispívat na anuitu. V některých zemích může na účet přispívat také národní vláda nebo zaměstnavatel vlastníka smlouvy. Akumulované prostředky jsou investovány buď do cenných papírů, jako jsou akcie a obligace, nebo na spořicí účty platící úroky.

Obecně platí, že anuity a jiné typy penzijních účtů jsou odloženy na dani. To znamená, že majitel účtu nemusí platit daně z výplaty úroků nebo dividend, pokud jsou tyto peněžní částky reinvestovány na účtu místo toho, aby byly vybrány. V důsledku toho během fáze akumulace se investor těší růstu odloženému daní; to znamená, že peníze rostou rychleji, než kdyby se investovaly do běžného zdanitelného účtu.

Zatímco mnoho anuitních produktů a penzijních účtů je v osobním vlastnictví, některé společnosti prodávají účty, které mohou mít více majitelů. Obvykle jsou tyto produkty uváděny na trh ve dvojicích, takže oba majitelé smluv mohou na účet pravidelně přispívat. Majitelé obecně odcházejí do důchodu přibližně ve stejnou dobu a oba majitelé spoléhají na výplaty účtu jako primární nebo sekundární zdroj příjmu během odchodu do důchodu. Někteří lidé dokonce kupují dlouhodobější anuity a přispívají v průběhu akumulační fáze s cílem vytvořit budoucí zdroj příjmů pro své děti nebo příjemce.

Navzdory jménu, fáze akumulace ne vždy vede k pozitivním výnosům. Cenné papíry, jako jsou akcie, se mohou postupem času zvyšovat a snižovat. V důsledku toho by investor mohl během akumulačního období ztratit peníze, pokud tržní hodnota cenných papírů na účtu klesne pod původní kupní cenu. V některých zemích pojišťovací společnosti prodávají pojistky na ochranu investorů před takovými ztrátami. Pojistníci obvykle platí za pojištění pravidelnými platbami pojistného během akumulačního období.