Co je to akumulační fáze?

Akumulační fáze je období let, během kterého se jednotlivec pokouší nashromáždit peníze na odchod do důchodu nebo jiný dlouhodobý cíl. I když tento termín lze použít ve spojení s jakýmkoli typem investice, je nejvíce úzce spojen s produkty anuity. Fáze akumulace vyvrcholí v období výplaty, během kterého jsou nahromaděné prostředky převedeny na tok příjmů. Investoři musí zajistit, aby během fáze akumulace získali dostatek peněz, aby uspokojili jejich předpokládané potřeby příjmů během fáze výplaty.

Většina anuitních produktů je klasifikována jako odložená anuity, což znamená, že investoři nedostávají okamžitou návratnost své investice. Obvykle má anuita specifické akumulační období, které může trvat několik let nebo dokonce desetiletí. Kupující smlouvy může během této fáze pravidelně přispívat k anuitě. V některých zemích může národní vláda nebo zaměstnavatel vlastníka smluv také přispívatna účet. Nahromaděné fondy jsou investovány buď do cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy nebo do úroků, které platí spořicí účty.

Obecně jsou anuity a další typy důchodových účtů odloženy daně. To znamená, že majitel účtu nemusí platit daně z úroků nebo plateb dividend, pokud jsou tyto částky peněz reinvestovány spíše na účet než být staženy. V důsledku toho se během fáze akumulace investor těší daňovému růstu; To znamená, že peníze rostou rychleji, než by investovaly do standardního zdanitelného účtu.

Zatímco mnoho anuitních produktů a důchodových účtů je individuálně vlastněno, tržní účty některých společností, které mohou mít více vlastníků. Tyto produkty jsou obvykle uváděny na trh párům, takže oba vlastníci smluv mohou na účet pravidelně přispívat. Obecně majitelé odcházejí do důchodu v přibližněY ve stejnou dobu a oba majitelé se během důchodu spoléhají na výplaty účtu jako na zdroj primárního nebo sekundárního příjmu. Někteří lidé dokonce nakupují dlouhodobější anuity a přispívají v celé fázi akumulace s úmyslem vytvořit budoucí zdroj příjmů pro své děti nebo příjemce.

Navzdory názvu nevede k akumulační fázi vždy pozitivní výnosy. Cenné papíry, jako jsou akcie, mohou v průběhu času stoupat a snížit hodnotu. V důsledku toho by investor mohl během akumulačního období ztratit peníze, pokud tržní hodnota cenných papírů na účtu klesne pod původní kupní cenu. V některých zemích pojišťovací firmy prodávají pojistky na ochranu investorů před těmito ztrátami. Pojištění obvykle platí za pojištění prováděním pravidelných prémiových plateb během akumulačního období.