Qu'est-ce qu'une phase d'accumulation?
Une phase d'accumulation est une période de plusieurs années au cours de laquelle un individu tente d'accumuler de l'argent pour la retraite ou un autre objectif à long terme. Bien que ce terme puisse être utilisé conjointement avec tout type d'investissement, il est le plus étroitement associé aux produits de rente. La phase d'accumulation se termine dans la période de décaissement pendant laquelle les fonds accumulés sont convertis en flux de revenus. Les investisseurs doivent s'assurer qu'ils collectent suffisamment d'argent pendant la phase d'accumulation pour satisfaire leurs besoins de revenus prévus pendant leur phase de décaissement.
La plupart des produits de rente sont classés comme des rentes différées, ce qui signifie que les investisseurs ne reçoivent pas un retour immédiat sur leur investissement. En règle générale, une rente a une période d'accumulation spécifique qui peut durer plusieurs années, voire des décennies. L'acheteur de contrat peut apporter des contributions périodiques à la rente au cours de cette phase. Dans certains pays, le gouvernement national ou l'employeur du propriétaire du contrat peut également faire des contributionsau compte. Les fonds accumulés sont investis, soit dans des titres tels que des actions et des obligations, soit dans des comptes d'épargne payant des intérêts.
Généralement, les rentes et autres types de comptes de retraite sont différés d'impôt. Cela signifie que le propriétaire du compte n'a pas à payer d'impôts sur les intérêts ou les versions de dividendes tant que ces sommes d'argent sont réinvesties dans le compte plutôt que d'être retirées. Par conséquent, pendant la phase d'accumulation, un investisseur bénéficie d'une croissance différée d'impôt; Cela signifie que l'argent augmente plus rapidement qu'il ne le ferait s'il était investi dans un compte imposable standard.
Bien que de nombreux produits de rente et comptes de retraite soient détenus individuellement, certaines sociétés commercialisent des comptes qui peuvent avoir plusieurs propriétaires. En règle générale, ces produits sont commercialisés en couples afin que les deux propriétaires de contrats puissent apporter des contributions périodiques au compte. Généralement, les propriétaires prennent leur retraite à environy en même temps et les deux propriétaires s'appuient sur les décaissements du compte en tant que source de revenu primaire ou secondaire à la retraite. Certaines personnes achètent même des rentes à plus long terme et apportent des contributions tout au long de la phase d'accumulation avec l'intention de créer une source de revenus future pour leurs enfants ou leurs bénéficiaires.
Malgré le nom, la phase d'accumulation n'entraîne pas toujours des rendements positifs. Les titres tels que les actions peuvent augmenter et chuter au fil du temps. Par conséquent, un investisseur pourrait perdre de l'argent pendant la période d'accumulation si la valeur marchande des titres du compte tombe en dessous du prix d'achat d'origine. Dans certains pays, les cabinets d'assurance vendent des polices pour protéger les investisseurs contre de telles pertes. Les assurements paient généralement l'assurance en effectuant des paiements de primes périodiques pendant la période d'accumulation.