Wat is een accumulatiefase?

Een accumulatiefase is een periode van jaren waarin een persoon probeert geld te verzamelen voor pensioen of een ander langetermijndoel.Hoewel deze term kan worden gebruikt in combinatie met elk type investering, wordt deze het meest geassocieerd met lijfrenteproducten.De accumulatiefase culmineert in de uitbetalingsperiode waarin de opgebouwde fondsen worden omgezet in een inkomstenstroom.Beleggers moeten ervoor zorgen dat ze tijdens de accumulatiefase voldoende geld inzamelen om aan hun geprojecteerde inkomensbehoeften te voldoen tijdens hun uitbetalingsfase.

De meeste lijfrenteproducten worden geclassificeerd als uitgestelde lijfrentes, wat betekent dat beleggers geen onmiddellijk rendement op hun investering ontvangen.Meestal heeft een lijfrente een specifieke accumulatieperiode die meerdere jaren of zelfs decennia kan duren.De koper van de contract kan periodieke bijdragen leveren aan de lijfrente tijdens deze fase.In sommige landen kan de nationale overheid of de werkgever van de contracteigenaar ook bijdragen leveren aan de rekening.De geaccumuleerde fondsen worden belegd in effecten zoals aandelen en obligaties of in rentebetalende spaarrekeningen.

Over het algemeen worden lijfrentes en andere soorten pensioenrekeningen uitgesteld.Dit betekent dat de accounteigenaar geen belasting hoeft te betalen over rente of dividendbetalingen, zolang die bedragen op de rekening opnieuw worden geïnvesteerd in plaats van op te worden ingetrokken.Bijgevolg geniet een belegger tijdens de accumulatiefase een beleggingsgroei;Dit betekent dat het geld sneller groeit dan het zou zijn als het wordt geïnvesteerd op een standaard belastbare rekening.

Hoewel veel lijfrenteproducten en pensioenrekeningen individueel eigendom zijn, marktrekeningen die meerdere eigenaren kunnen hebben.Doorgaans worden deze producten op de markt gebracht aan koppels, zodat beide contracteigenaren periodieke bijdragen aan de rekening kunnen leveren.Over het algemeen gaan de eigenaren op ongeveer dezelfde tijd met pensioen en beide eigenaren vertrouwen op de accountbetalingen als een primaire of secundaire inkomensbron tijdens het pensioen.Sommige mensen kopen zelfs lijfrentes op langere termijn en leveren in de hele accumulatiefase bijdragen met de bedoeling om een toekomstige inkomensbron voor hun kinderen of begunstigden te creëren.

Ondanks de naam leidt de accumulatiefase niet altijd in positief rendement.Effecten zoals aandelen kunnen in de loop van de tijd stijgen en dalen in waarde.Bijgevolg kan een belegger tijdens de accumulatieperiode geld verliezen als de marktwaarde van de effecten op de rekening onder de oorspronkelijke aankoopprijs daalt.In sommige landen verkopen verzekeringsmaatschappijen polissen om beleggers te beschermen tegen dergelijke verliezen.De Insurees betalen doorgaans voor de verzekering door periodieke premiebetalingen te doen tijdens de accumulatieperiode.