Co to jest faza akumulacji?
Faza akumulacji to okres lat, w których jednostka próbuje zgromadzić pieniądze na emeryturę lub inny długoterminowy cel. Chociaż termin ten może być stosowany w połączeniu z dowolnym rodzajem inwestycji, jest on najbardziej związany z produktami rentowymi. Faza akumulacji kończy się okresem wypłaty, podczas którego zgromadzone środki są przekształcane w strumień dochodów. Inwestorzy muszą zapewnić, że zgromadzą wystarczającą ilość pieniędzy w fazie akumulacji, aby zaspokoić swoje przewidywane potrzeby w zakresie dochodów w fazie wypłaty.
Większość produktów rentowych jest klasyfikowana jako renty odroczone, co oznacza, że inwestorzy nie otrzymują natychmiastowego zwrotu z inwestycji. Zazwyczaj renta ma określony okres akumulacji, który może trwać kilka lat lub nawet dziesięcioleci. Nabywca kontraktu może okresowo wnosić wkłady do renty na tym etapie. W niektórych krajach rząd krajowy lub pracodawca właściciela kontraktu może również wpłacać składki na konto. Zgromadzone środki inwestowane są w papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje, lub na opłacane odsetki rachunki oszczędnościowe.
Zasadniczo renty i inne rodzaje kont emerytalnych są odroczone w podatku. Oznacza to, że właściciel konta nie musi płacić podatków od odsetek lub dywidend, dopóki te kwoty są ponownie inwestowane na koncie, a nie wypłacane. W związku z tym na etapie akumulacji inwestor korzysta z odroczonego podatku; oznacza to, że pieniądze rosną szybciej niż w przypadku zainwestowania w standardowy rachunek podlegający opodatkowaniu.
Podczas gdy wiele produktów rentowych i kont emerytalnych jest własnością prywatną, niektóre firmy sprzedają konta, które mogą mieć wielu właścicieli. Zazwyczaj produkty te są sprzedawane parom, aby obaj właściciele kontraktów mogli dokonywać okresowych wpłat na konto. Zasadniczo właściciele przechodzą na emeryturę w przybliżeniu w tym samym czasie, a obaj właściciele polegają na wypłatach z konta jako podstawowego lub wtórnego źródła dochodu podczas przejścia na emeryturę. Niektóre osoby nawet kupują renty długoterminowe i wpłacają składki przez cały okres akumulacji z zamiarem stworzenia przyszłego źródła dochodu dla swoich dzieci lub beneficjentów.
Pomimo nazwy faza akumulacji nie zawsze daje pozytywne wyniki. Papiery wartościowe, takie jak akcje, mogą z czasem rosnąć i tracić na wartości. W konsekwencji inwestor może stracić pieniądze w okresie akumulacji, jeżeli wartość rynkowa papierów wartościowych na rachunku spadnie poniżej pierwotnej ceny zakupu. W niektórych krajach firmy ubezpieczeniowe sprzedają polisy w celu ochrony inwestorów przed takimi stratami. Ubezpieczyciele zazwyczaj płacą za ubezpieczenie, dokonując okresowych składek w okresie kumulacji.