¿Qué es una tasa anualizada?
Una tasa anualizada es una forma de expresar una tasa de interés sobre un préstamo o inversión. Implica tomar la tasa real que se pagará y reexpresarla como si el período del préstamo fuera exactamente un año. Esto a menudo se hace para préstamos que durarán menos de un año. La idea es facilitar la comparación de diferentes opciones de préstamos.
Expresar la tasa de interés de un préstamo como tasa anualizada puede ser extremadamente revelador. Por ejemplo, un prestamista puede ofrecer un préstamo de $ 100 (USD) por un mes, con un reembolso total de $ 105. Esto parece ser una tasa de interés del 5%, lo que parece un buen valor para un préstamo. Sin embargo, la tasa anualizada sería 12 veces esta cantidad, lo que equivale al 60%. Esto es considerablemente más que la mayoría de los préstamos bancarios o tarjetas de crédito.
La tasa anualizada puede exponer las enormes ganancias obtenidas en algunos tipos de préstamos. Estos incluyen los llamados préstamos de "día de pago", que son préstamos a corto plazo que generalmente se otorgan a personas de bajos ingresos que luchan por vivir de un sueldo a otro. Tal préstamo podría prestar $ 100 por una semana con un reembolso de $ 125. A primera vista, el costo de $ 25 podría no parecer exorbitante. Sin embargo, expresado como una tasa anualizada, sería 25% multiplicado por 52, totalizando 1.300%.
En muchos países, los prestamistas están legalmente obligados a dar a los clientes detalles de la tasa anualizada que pagarán. Esto es para permitir una comparación más justa de las diferentes fuentes de financiación. Sin este requisito, los clientes tendrían que trabajar solo con las tarifas "principales", que son las cifras que las empresas utilizan voluntariamente en la publicidad. Por ejemplo, una compañía de préstamos de día de pago puede anunciar una tarifa fija por el cargo por intereses, una compañía de tarjetas de crédito puede anunciar una tasa de interés mensual y un préstamo bancario puede incluir una tasa anual. Por lo general, a las empresas todavía se les permite enumerar estos detalles siempre que también se detalle la tasa anualizada.
Hay varias formas diferentes de calcular una tasa anualizada, que varían según cómo se tengan en cuenta los intereses. Los dos principales son la tasa de porcentaje anual nominal, conocida simplemente como APR, y la tasa anual equivalente, la AER. El APR se calcula como en los ejemplos detallados anteriormente.
El AER tiene en cuenta los efectos del interés compuesto. Esto refleja el hecho de que el cargo por intereses de cada período se basa en el monto total pendiente del préstamo, que incluye cualquier interés que ya se haya aplicado en períodos anteriores y que aún no se haya pagado. Esto significa que el prestatario puede estar pagando intereses sobre intereses anteriores. El método preciso para calcular AER puede variar, pero generalmente se estandarizará cuando los prestamistas estén legalmente obligados a mostrarlo.