Co je annualizovaná sazba?

Roční sazba je způsob vyjádření úrokové sazby z půjčky nebo investice. Znamená to vzít si skutečnou sazbu, která bude vyplacena, a přepočítat ji, jako by doba výpůjčky byla přesně jeden rok. To se často děje u půjček, které budou trvat méně než rok. Cílem je usnadnit srovnání různých možností půjčky.

Vyjádření úrokové sazby půjčky jako anualizované sazby může být velmi odhalující. Například věřitel může nabídnout půjčku 100 USD (USD) na měsíc, přičemž celková splátka bude 105 USD. Zdá se, že jde o úrokovou sazbu ve výši 5%, což zní jako dobrá hodnota pro půjčku. Roční sazba by však byla 12násobkem této částky, což by činilo 60%. To je mnohem více než většina bankovních půjček nebo kreditních karet.

Roční sazba může odhalit obrovské zisky z některých typů půjček. Patří mezi ně takzvané výplatní výplaty, což jsou krátkodobé půjčky obvykle poskytované lidem s nízkými příjmy, kteří se snaží žít od výplaty po výplatu. Taková půjčka by mohla půjčit 100 USD na týden se splácením 125 USD. Na první pohled se cena 25 $ nemusí zdát přehnaná. Vyjádřeno jako anualizovaná sazba by to však bylo 25% krát 52, což představuje celkem 1 300%.

V mnoha zemích jsou věřitelé ze zákona povinni poskytovat zákazníkům podrobné informace o roční sazbě, kterou zaplatí. To umožní spravedlivější srovnání různých zdrojů financování. Bez tohoto požadavku by zákazníci museli pracovat pouze z „hlavních“ sazeb, což jsou čísla, která společnosti dobrovolně používají v reklamě. Například společnost poskytující výplatní lhůtu může inzerovat paušální poplatek za úrokový poplatek, společnost vydávající kreditní karty může inzerovat měsíční úrokovou sazbu a bankovní úvěr může uvádět roční sazbu. Společnosti jsou obvykle stále oprávněny tyto údaje uvádět, pokud je také podrobná anualizovaná sazba.

Existuje několik různých způsobů, jak vypočítat anualizovanou sazbu, která se liší v závislosti na tom, jak se zohledňuje úrok. Dvěma hlavními jsou nominální roční procentní sazba, známá jako jednoduše APR, a roční ekvivalentní sazba, AER. RPMN se počítá jako ve výše uvedených příkladech.

AER bere v úvahu účinky složeného úroku. To odráží skutečnost, že úrokový poplatek každého období je založen na plné výši nesplacené půjčky, která zahrnuje veškeré úroky, které již byly použity v předchozích obdobích a dosud nebyly splaceny. To znamená, že dlužník může platit úrok z předchozího úroku. Přesný způsob výpočtu AER se může lišit, ale obvykle bude standardizován tam, kde jsou věřitelé povinni jej zobrazit.