Co je to anualizovaná sazba?

Roční sazba je způsob, jak vyjádřit úrokovou sazbu z půjčky nebo investice. Zahrnuje to převzetí skutečné sazby, která bude zaplacena a obnovení, jako by doba půjčky byla přesně jeden rok. To se často provádí u půjček, které vydrží méně než rok. Cílem je usnadnit porovnání různých možností půjčky. Například věřitel může nabídnout půjčování 100 USD (USD) za měsíc, s celkovým splátem 105 $. Zdá se, že se jedná o úrokovou sazbu 5%, což zní pro půjčku dobrou hodnotu. Roční sazba by však byla 12krát vyšší než 60%. To je výrazně více než většina bankovních půjček nebo kreditních karet. Patří sem tzv. „Payday“ půjčky, což jsou krátkodobé půjčky, které jsou obvykle poskytovány lidem s nízkými příjmy, kteří se snaží žít od výplaty po výplatu. Taková půjčka by mohla půjčit100 $ za týden se splátem 125 $. Na první pohled se náklady 25 $ nemusí zdát být přehnané. Vyjádřeno jako anualizovaná sazba, to by však bylo 25% krát 52, což je v celkové výši 1 300%.

V mnoha zemích jsou věřitelé povinni poskytnout zákazníkům podrobnosti o anualizované sazbě, kterou zaplatí. To má umožnit spravedlivější srovnání různých zdrojů financí. Bez tohoto požadavku by zákazníci museli pracovat pouze z sazeb „nadpisu“, což jsou čísla, které společnosti, které společnosti dobrovolně používají v reklamě,. Například společnost pro úvěr na výplatu může za úrokový poplatek inzerovat paušální poplatek, společnost s kreditními kartami může inzerovat měsíční úrokovou sazbu a bankovní půjčka může uvádět roční sazbu. Společnosti jsou obvykle stále povoleny uvádět tyto údaje, pokud je také podrobně roční sazba.

Existuje několik různých způsobů, jak vypočítat anualizovanou sazbu, které se lišív závislosti na tom, jak se zohledňuje úrok. Dva hlavní jsou nominální roční procentní sazba, známá jako jednoduše APR, a roční ekvivalentní sazba, AER. APR se počítá jako v příkladech výše uvedených.

AER bere v úvahu účinky složeného zájmu. To odráží skutečnost, že úrokový poplatek každého období je založen na plné nesplacené částce půjčky, která zahrnuje jakýkoli úrok, který již byl použit v předchozích obdobích a dosud se nevyplatil. To znamená, že dlužník může platit úrok z předchozího úroku. Přesná metoda pro výpočet AER se může lišit, ale obvykle bude standardizována tam, kde jsou věřitelé legálně povinni jej zobrazit.