Vad är en årlig ränta?
En årlig ränta är ett sätt att uttrycka en ränta på ett lån eller investering. Det handlar om att ta den faktiska räntan som ska betalas och omrätta den som om låneperioden var exakt ett år. Detta görs ofta för lån som kommer att pågå under mindre än ett år. Tanken är att göra det lättare att jämföra olika lånealternativ.
Att uttrycka ett låns ränta som en årlig ränta kan vara extremt avslöjande. Till exempel kan en långivare erbjuda att låna $ 100 (USD) för en månad, med en total återbetalning på $ 105. Det verkar vara en ränta på 5%, vilket låter bra värde för ett lån. Den årliga räntan skulle dock vara 12 gånger detta belopp, motsvarande 60%. Detta är betydligt mer än de flesta banklån eller kreditkort.
Den årliga räntan kan exponera de enorma vinster som görs på vissa typer av lån. Dessa inkluderar så kallade "lönedagslån", som är kortfristiga lån som vanligtvis görs till personer med låga inkomster som kämpar för att leva från lönecheck till lönecheck. Ett sådant lån kan låna 100 $ för en vecka med en återbetalning på 125 $. Vid första anblicken kanske kostnaden för $ 25 inte verkar vara orimligt. Uttryckt som en årlig ränta skulle detta dock vara 25% gånger 52, totalt 1.300%.
I många länder krävs det långivare att ge kunder information om den årliga ränta som de betalar. Detta för att möjliggöra en rättvisare jämförelse av olika finansieringskällor. Utan detta krav skulle kunderna bara behöva arbeta utifrån "rubrik" -räntorna, vilket är de siffror som företag frivilligt använder i reklam. Till exempel kan ett löneföretag för lönedag annonsera en fast avgift för räntekostnaden, ett kreditkortsföretag kan annonsera en månatlig ränta och ett banklån kan lista en årlig ränta. Företag har vanligtvis fortfarande tillåtelse att lista dessa detaljer så länge den årliga räntan också är detaljerad.
Det finns flera olika sätt att beräkna en årlig ränta, som varierar beroende på hur ränta beaktas. De två huvudsakliga är den nominella årliga procentsatsen, känd som helt enkelt APR, och den årliga motsvarande räntan, AER. APR beräknas som i exemplen som beskrivs ovan.
AER tar hänsyn till effekterna av sammansatt ränta. Detta återspeglar det faktum att varje periods räntekostnad baseras på det fullständiga utestående lånebeloppet, vilket inkluderar alla räntor som redan har tillämpats under tidigare perioder och som ännu inte har betalats. Detta innebär att låntagaren kan betala ränta vid tidigare ränta. Den exakta metoden för beräkning av AER kan variera men kommer vanligtvis att standardiseras där långivare enligt lag krävs för att visa det.