Hvad er en årlig sats?
En årlig rente er en måde at udtrykke en rente på et lån eller investering på. Det indebærer, at man tager den faktiske rente, der skal betales, og omarbejder den, som om låneperioden var nøjagtigt et år. Dette gøres ofte for lån, der vil vare i mindre end et år. Tanken er at gøre det lettere at sammenligne forskellige lånemuligheder.
At udtrykke et låns rente som en årlig rente kan være ekstremt afslørende. For eksempel kan en långiver tilbyde at låne $ 100 (USD) i en måned med en samlet tilbagebetaling på $ 105. Det ser ud til at være en rente på 5%, hvilket lyder god værdi for et lån. Den årlige sats vil dog være 12 gange dette beløb, svarende til 60%. Dette er betydeligt mere end de fleste banklån eller kreditkort.
Den årlige sats kan eksponere de enorme overskud, der er opnået på nogle typer lån. Disse inkluderer såkaldte "lønningsdagslån", som er kortfristede lån, der normalt ydes til personer med lave indkomster, der kæmper for at leve fra løncheck til løncheck. Et sådant lån kan muligvis låne $ 100 for en uge med en tilbagebetaling på $ 125. Ved første øjekast ser prisen på $ 25 muligvis ikke ud til at være ublu. Udtrykt som en årlig sats var det dog 25% gange 52, i alt 1.300%.
I mange lande er långivere lovligt forpligtet til at give kunderne detaljer om den årlige sats, de skal betale. Dette er for at muliggøre en mere retfærdig sammenligning af forskellige finansieringskilder. Uden dette krav skulle kunderne kun arbejde ud fra "overskrift" -raterne, som er de tal, som virksomheder frivilligt bruger i reklame. For eksempel kan et betalingsdagslånsfirma annoncere et fast gebyr for renteafgiften, et kreditkortselskab kan annoncere en månedlig rente, og et banklån kan muligvis angive en årlig rente. Virksomheder har normalt stadig tilladelse til at liste disse detaljer, så længe den årlige sats også er detaljeret.
Der er flere forskellige måder at beregne en årlig rente, der varierer afhængigt af, hvordan der tages hensyn til renter. De to vigtigste er den nominelle årlige procentsats, kendt som simpelthen april, og den årlige ækvivalente sats, AER. APR beregnes som i eksemplerne beskrevet ovenfor.
AER tager højde for virkningerne af sammensatte renter. Dette afspejler det faktum, at hver periodes rentegebyr er baseret på det fulde udestående lånebeløb, som inkluderer alle renter, der allerede er anvendt i tidligere perioder og endnu ikke er betalt. Dette betyder, at låntageren kan betale renter ved tidligere renter. Den nøjagtige metode til beregning af AER kan variere, men vil normalt blive standardiseret, hvor långivere er lovligt forpligtet til at vise det.