Hva er en årlig rate?

En årlig rente er en måte å uttrykke en rente på et lån eller investering. Det innebærer å ta den faktiske renten som skal betales og omgjøre den som om lånetiden var nøyaktig ett år. Dette gjøres ofte for lån som vil vare i mindre enn et år. Tanken er å gjøre det lettere å sammenligne forskjellige lånealternativer.

Å uttrykke et låns rente som en årlig rente kan være ekstremt avslørende. For eksempel kan en utlåner tilby å låne $ 100 (USD) for en måned, med en total tilbakebetaling på $ 105. Dette ser ut til å være en rente på 5%, noe som høres god verdi ut for et lån. Den årlige satsen vil imidlertid være 12 ganger dette beløpet, tilsvarer 60%. Dette er betydelig mer enn de fleste banklån eller kredittkort.

Den årlige renten kan eksponere de enorme fortjenestene som er gjort på noen typer lån. Disse inkluderer såkalte "lønningsdagslån", som er kortsiktige lån som vanligvis gjøres til personer med lave inntekter som sliter med å leve fra lønnsslipp til lønnsslipp. Et slikt lån kan låne $ 100 for en uke med en tilbakebetaling på $ 125. Ved første øyekast ser det ikke ut til at kostnadene på $ 25 ikke er ublu. Uttrykt som en årlig sats, vil dette imidlertid være 25% ganger 52, til sammen 1.300%.

I mange land er långivere lovlig å gi kundene detaljer om den årlige renten de vil betale. Dette for å tillate en mer rettferdig sammenligning av forskjellige finansieringskilder. Uten dette kravet, ville kundene bare måtte jobbe fra "overskrift" -rentene, som er tallene selskapene frivillig bruker i reklame. For eksempel kan et lønningslånsselskap annonsere et fast gebyr for renteavgiften, et kredittkortselskap kan annonsere en månedlig rente, og et banklån kan føre en årlig rente. Selskaper har som regel fortsatt lov til å liste opp disse detaljene så lenge den årlige prisen også er detaljert.

Det er flere forskjellige måter å beregne en årlig rente på, som varierer avhengig av hvordan det tas hensyn til renter. De to viktigste er den nominelle årlige prosentsatsen, kjent som ganske enkelt apr, og den årlige ekvivalenten, AER. April beregnes som i eksemplene beskrevet ovenfor.

AER tar hensyn til effekten av sammensatte renter. Dette gjenspeiler det faktum at hver periodes rentekostnad er basert på hele utestående lånebeløp, som inkluderer eventuelle renter som allerede er brukt i tidligere perioder og som ennå ikke er betalt. Dette betyr at låntaker kan betale renter ved tidligere renter. Den presise metoden for beregning av AER kan variere, men vil vanligvis bli standardisert der det er lovpålagt långivere å vise det.