Wat is een geannualiseerd tarief?
Een rentevoet op jaarbasis is een manier om een rentevoet op een lening of belegging uit te drukken. Het gaat om het nemen van de werkelijke rente die zal worden betaald en het herformuleren alsof de leningsperiode precies één jaar was. Dit wordt vaak gedaan voor leningen met een looptijd van minder dan een jaar. Het idee is om het gemakkelijker te maken om verschillende leningopties te vergelijken.
Het uiten van een rentetarief als een rente op jaarbasis kan bijzonder onthullend zijn. Een geldschieter kan bijvoorbeeld aanbieden om $ 100 (USD) voor een maand te lenen, met een totale terugbetaling van $ 105. Dit lijkt een rentevoet van 5% te zijn, wat een goede waarde lijkt voor een lening. Het geannualiseerde tarief zou echter 12 keer dit bedrag zijn, ofwel 60%. Dit is aanzienlijk meer dan de meeste bankleningen of creditcards.
Het geannualiseerde tarief kan de enorme winsten op sommige soorten leningen blootleggen. Deze omvatten zogenaamde "betaaldagleningen", dit zijn kortlopende leningen die gewoonlijk worden verstrekt aan mensen met een laag inkomen die worstelen om van loon tot loon te leven. Zo'n lening kan voor een week $ 100 lenen met een terugbetaling van $ 125. Op het eerste gezicht lijken de kosten van $ 25 misschien niet exorbitant. Uitgedrukt als een percentage op jaarbasis zou dit echter 25% maal 52 zijn, met een totaal van 1.300%.
In veel landen zijn geldschieters wettelijk verplicht om klanten details te verstrekken over het geannualiseerde tarief dat ze zullen betalen. Dit om een eerlijkere vergelijking van verschillende financieringsbronnen mogelijk te maken. Zonder deze vereiste zouden klanten alleen moeten werken volgens de "hoofdtarieven", de cijfers die bedrijven vrijwillig gebruiken in advertenties. Een betaaldagleningbedrijf kan bijvoorbeeld adverteren voor een vaste vergoeding voor de rentelast, een creditcardbedrijf kan een maandelijkse rentevoet adverteren en een banklening kan een jaarlijkse rente vermelden. Bedrijven mogen deze gegevens meestal nog steeds vermelden zolang het geannualiseerde tarief ook gedetailleerd is.
Er zijn verschillende manieren om een geannualiseerd tarief te berekenen, die variëren afhankelijk van hoe rekening wordt gehouden met rente. De twee belangrijkste zijn het nominale jaarlijkse percentage, bekend als eenvoudig APR, en het jaarlijkse equivalente tarief, de AER. De JKP wordt berekend zoals in de hierboven gedetailleerde voorbeelden.
De AER houdt rekening met de effecten van samengestelde rente. Dit weerspiegelt het feit dat de rentelast van elke periode is gebaseerd op het volledige uitstaande leningsbedrag, inclusief alle rente die al in eerdere perioden is toegepast en nog niet is afbetaald. Dit betekent dat de lener rente kan betalen over eerdere rente. De precieze methode voor het berekenen van AER kan variëren, maar wordt meestal gestandaardiseerd wanneer geldschieters wettelijk verplicht zijn om het weer te geven.