¿Qué es un contrato de anualidad?
Una anualidad se refiere a una serie de pagos regulares realizados a una persona durante un período de tiempo determinado. Un contrato de anualidad es un producto financiero comprado a una compañía de seguros. El beneficiario, o el comprador del contrato, invierte una cierta cantidad de dinero, ya sea en un pago único o mediante una serie de pagos. A cambio, el comprador recibirá un retorno de su inversión con ganancias en una fecha posterior a través de pagos programados regularmente.
Hay varios tipos de contratos de anualidades. Las anualidades diferidas se compran como una inversión a largo plazo. El precio de compra es invertido por la empresa y se paga en incrementos regulares a partir de una fecha posterior, generalmente al momento de la jubilación. Un contrato de anualidad inmediata se compra con una suma global de efectivo, con pagos que comienzan en un año. Estos pagos continúan durante la vida del beneficiario y, a menudo, son comprados por jubilados que están interesados en un ingreso garantizado.
Las anualidades con impuestos diferidos se compran con fondos antes de impuestos. En los Estados Unidos, esto se puede configurar como una cuenta de jubilación individual (IRA). El Reino Unido ofrece a un ciudadano que ha alcanzado la edad de jubilación y tiene una pensión calificada la opción de tomar una distribución de suma global parcial libre de impuestos. Esto también se puede usar para comprar un contrato de anualidad. En la mayoría de los casos, los pagos de anualidades bajo estos planes se considerarán ingresos gravables ordinarios.
Un contrato de anualidad también se puede comprar con fondos después de impuestos. Cuando el beneficiario recibe sus pagos, la parte que se considera un retorno de la inversión no está sujeta a impuestos. La compañía de seguros predice cuántos pagos se espera que se realicen para cada anualidad, en función de la expectativa de vida del beneficiario. Al multiplicar este número con el monto de cada pago, se puede hacer una estimación del pago total esperado. La proporción entre el pago de por vida esperado y el monto invertido es la misma proporción utilizada para determinar cuánto de cada pago está sujeto a impuestos.
Un contrato de anualidad fija garantiza una cantidad fija de dinero para pagos mensuales al vitalicio de por vida. Esa cantidad se basa en la inversión del comprador y su esperanza de vida en el momento en que está programado para comenzar a recibir los pagos. La compañía de seguros es libre de invertir los fondos de la manera que desee. Si la inversión pierde dinero, los pagos de la anualidad siguen siendo los mismos, y la compañía de seguros absorbe la pérdida. Si la inversión gana más que el pago de por vida, entonces la compañía de seguros mantiene la ganancia.
A diferencia de la anualidad fija, un contrato de anualidad variable no garantiza un monto de pago establecido. En este vehículo de inversión, el comprador asume el riesgo. Su pago está vinculado al rendimiento de los fondos en los que se invierte su anualidad. Si bien la anualidad variable tiene un mayor potencial de ganancia, también tiene un mayor riesgo de pérdida. Como resultado, solo debe considerarse para fines de inversión a largo plazo.
Si bien las anualidades pueden ser un excelente complemento para un plan de jubilación, ningún producto es apropiado para todos. Antes de comprar un contrato de anualidad, un inversor debe evaluar cuidadosamente sus necesidades y tolerancia al riesgo. Consultar con un asesor financiero, preferiblemente uno que no recibe una comisión por vender un producto en particular, puede ser de gran ayuda para navegar en el mundo a veces confuso de los contratos de anualidades.