Che cos'è un contratto di rendita?
Una rendita si riferisce a una serie di pagamenti regolari effettuati a una persona in un determinato periodo di tempo. Un contratto di rendita è un prodotto finanziario acquistato da una compagnia di assicurazioni. Il richiedente, o l'acquirente del contratto, investe una determinata somma di denaro, in un pagamento forfettario o attraverso una serie di pagamenti. In cambio, l'acquirente riceverà un ritorno del suo investimento con gli utili in un secondo momento attraverso pagamenti regolarmente programmati.
Esistono diversi tipi di contratti di rendita. Le rendite differite vengono acquistate come investimento a lungo termine. Il prezzo di acquisto viene investito dalla società e viene rimborsato con incrementi regolari a partire da una data successiva, generalmente al momento del pensionamento. Un contratto di rendita immediata viene acquistato con una somma forfettaria di contanti, con pagamenti che iniziano tra un anno. Questi pagamenti continuano per la vita dell'annuitant e sono spesso acquistati da pensionati interessati a un reddito garantito.
Le rendite differite vengono acquistate con fondi al lordo delle imposte. Negli Stati Uniti, questo può essere impostato come Conto pensionistico individuale (IRA). Il Regno Unito offre a un cittadino che ha raggiunto l'età pensionabile e ha una pensione qualificata la possibilità di usufruire di una distribuzione forfettaria parziale, esentasse. Questo può anche essere usato per acquistare un contratto di rendita. Nella maggior parte dei casi, i pagamenti di rendita nell'ambito di questi piani saranno considerati reddito imponibile ordinario.
Un contratto di rendita può essere acquistato anche con fondi al netto delle imposte. Quando l'annuitant riceve i suoi pagamenti, la parte considerata un ritorno dell'investimento non è soggetta a imposta. La compagnia assicurativa prevede il numero di pagamenti previsti per ogni rendita, in base all'aspettativa di vita del beneficiario. Moltiplicando questo numero per l'importo di ciascun pagamento, è possibile effettuare una stima del pagamento totale previsto. Il rapporto tra il pagamento della durata prevista e l'importo investito è lo stesso rapporto utilizzato per determinare la quantità di ciascun pagamento è imponibile.
Un contratto di rendita fissa garantisce una determinata somma di denaro per i pagamenti mensili al beneficiario a vita. Tale importo si basa sull'investimento dell'acquirente e sulla sua aspettativa di vita nel momento in cui è previsto che inizi a ricevere pagamenti. La compagnia assicurativa è libera di investire i fondi nel modo che desidera. Se l'investimento perde denaro, i pagamenti delle rendite rimangono invariati e la compagnia di assicurazione assorbe la perdita. Se l'investimento guadagna più del pagamento a vita, la compagnia assicurativa mantiene il guadagno.
A differenza della rendita fissa, un contratto di rendita variabile non garantisce un importo di pagamento prestabilito. In questo veicolo di investimento, l'acquirente si assume il rischio. Il suo pagamento è legato alla performance dei fondi in cui è investita la sua rendita. Mentre la rendita variabile ha un maggiore potenziale di guadagno, ha anche il maggior rischio di perdita. Di conseguenza, dovrebbe essere considerato solo a fini di investimento a lungo termine.
Mentre le rendite possono essere un ottimo complemento di un piano pensionistico, nessun prodotto è adatto a tutti. Prima di acquistare un contratto di rendita, un investitore dovrebbe valutare attentamente le sue esigenze e la sua tolleranza al rischio. La consulenza con un consulente finanziario, preferibilmente uno che non riceve una commissione per la vendita di un determinato prodotto, può essere di grande aiuto nella navigazione nel mondo a volte confuso dei contratti di rendita.