Hvad er en livrentekontrakt?
Ved livrente forstås en række regelmæssige betalinger, der foretages til en person over en bestemt periode. En annuitetsaftale er et finansielt produkt, der købes fra et forsikringsselskab. Den annuitant eller køberen af kontrakten investerer et bestemt beløb, enten i et engangsbeløb eller gennem en række betalinger. Til gengæld modtager køberen et afkast af sin investering med indtjening på et senere tidspunkt gennem regelmæssigt planlagte udbetalinger.
Der er flere forskellige livrente-kontrakter. Udskudte livrenter købes som en langsigtet investering. Købsprisen investeres af virksomheden og tilbagebetales i regelmæssige trin, der starter på et senere tidspunkt, normalt ved pensionering. En øjeblikkelig annuitetsaftale købes med et engangsbeløb af kontanter, med udbetalinger, der begynder om et år. Disse betalinger fortsætter i livets levetid og købes ofte af pensionister, der er interesseret i en garanteret indkomst.
Udskudte livrenter købes med midler før skat. I USA kan dette oprettes som en individuel pensionskonto (IRA). Det Forenede Kongerige tilbyder en borger, der har nået pensionsalderen og har en kvalificeret pension muligheden for at tage en skattefri, delvis engangsfordeling. Dette kan også bruges til at købe en annuitetsaftale. I de fleste tilfælde betragtes annuitetsbetalingerne under disse planer som almindelig skattepligtig indkomst.
En livrente-kontrakt kan også købes med midler efter skat. Når den annuitant modtager sine betalinger, er den del, der betragtes som et afkast af investeringen, ikke skattepligtig. Forsikringsselskabet forudsiger, hvor mange betalinger der forventes at blive foretaget for hver livrente, baseret på den livforventede levetid. Ved at multiplicere dette antal med størrelsen på hver betaling, kan der foretages et skøn over den forventede samlede udbetaling. Forholdet mellem den forventede levetid og det investerede beløb er det samme forhold, der bruges til at bestemme, hvor meget af hver betaling er skattepligtig.
En fast annuitetsaftale garanterer et fast beløb for månedlige betalinger til livrenten. Dette beløb er baseret på købers investering og hans forventede levetid på det tidspunkt, hvor han er planlagt til at begynde at modtage betalinger. Forsikringsselskabet kan frit investere midlerne, uanset hvad det måtte ønske. Hvis investeringen mister penge, forbliver annuitetsbetalingerne stadig de samme, og forsikringsselskabet optager tabet. Hvis investeringen tjener mere end livstidsudbetalingen, holder forsikringsselskabet gevinsten.
I modsætning til den faste annuitet garanterer en variabel annuitetsaftale ikke et fast betalingsbeløb. I dette investeringskøretøj påtager køberen sig risikoen. Hans betaling er bundet til udførelsen af de midler, hvor hans livrente er investeret. Mens den variable livrente har et større potentiale for gevinst, har den også den større risiko for tab. Som et resultat bør det kun overvejes til langsigtede investeringsformål.
Mens livrenter kan være et godt supplement til en pensionsplan, er intet produkt passende for alle. Før en investor køber en livrente-kontrakt, skal en investor nøje vurdere sine behov og risikotolerance. Rådgivning med en finansiel rådgiver, fortrinsvis en, der ikke modtager en provision for at sælge et bestemt produkt, kan være til stor hjælp i at navigere i den til tider forvirrende livstidskontrakt.