Vad är ett livränta kontrakt?
En livränta avser en serie regelbundna betalningar som görs till en person under en viss tidsperiod. Ett livräntaavtal är en finansiell produkt som köps från ett försäkringsbolag. Annuitanten eller köparen av kontraktet investerar ett visst belopp, antingen i en engångsbetalning eller genom en serie betalningar. I utbyte kommer köparen att få en avkastning på sin investering med vinst vid ett senare tillfälle genom regelbundna planerade utbetalningar.
Det finns flera typer av livräntaavtal. Uppskjutna livränta köps som en långsiktig investering. Inköpspriset investeras av företaget och återbetalas i regelbundna steg som börjar vid något senare datum, vanligtvis vid pensionering. Ett omedelbart livräntaavtal köps med ett engångsbelopp av kontanter, med utbetalningar som börjar om ett år. Dessa betalningar fortsätter under livslången för livränta och köps ofta av pensionärer som är intresserade av en garanterad inkomst.
Uppskjuten livränta köps med fonder före skatt. I USA kan detta skapas som ett individuellt pensionskonto (IRA). Storbritannien erbjuder en medborgare som har nått pensionsålder och har en kvalificerad pension möjlighet att ta en skattefri, partiell engångsfördelning. Detta kan också användas för att köpa ett livräntaavtal. I de flesta fall kommer livräntebetalningarna enligt dessa planer att betraktas som vanlig beskattningsbar inkomst.
Ett livräntaavtal kan också köpas med medel efter skatt. När livränta får sina betalningar, är den del som anses som en avkastning på investeringen inte skattskyldig. Försäkringsbolaget förutspår hur många betalningar som förväntas göras för varje livränta, baserat på livslängden för livränta. Genom att multiplicera detta nummer med beloppet för varje betalning kan en uppskattning göras av den förväntade totala utbetalningen. Förhållandet mellan den förväntade livslängden och det investerade beloppet är samma förhållande som används för att bestämma hur mycket av varje betalning som är beskattningsbar.
Ett fast livräntaavtal garanterar ett fast belopp för månatliga betalningar till livränta. Detta belopp är baserat på köparens investering och hans förväntade livslängd vid tidpunkten för att han börjar få betalningar. Försäkringsbolaget är fritt att investera medlen på vilket sätt som helst det önskar. Om investeringen förlorar pengar förblir livräntautbetalningarna fortfarande desamma och försäkringsbolaget tar upp förlusten. Om investeringen tjänar mer än livstidsutbetalningen, behåller försäkringsbolaget vinsten.
Till skillnad från den fasta livränta garanterar inte ett rörligt livräntaavtal ett fast belopp. I detta investeringsfordon tar köparen risken. Hans betalning är knuten till resultatet av de fonder där hans livränta investeras. Medan den rörliga livränta har en större vinstpotential, har den också den större risken för förlust. Som ett resultat bör det endast beaktas för långsiktiga investeringsändamål.
Medan livränta kan vara ett bra komplement till en pensionsplan, är ingen produkt lämplig för alla. Innan han köper ett livräntaavtal bör en investerare noga utvärdera sina behov och risktolerans. Att rådfråga en finansiell rådgivare, helst en som inte får en provision för att sälja en viss produkt, kan vara till stor hjälp när man navigerar i den ibland förvirrande världen med livräntaavtal.