Hva er en annuitetskontrakt?
En livrente refererer til en serie vanlige utbetalinger til en person over en bestemt tidsperiode. En livrente-kontrakt er et finansielt produkt kjøpt fra et forsikringsselskap. Den annuitant, eller kjøperen av kontrakten, investerer et visst beløp, enten i en engangsbetaling eller gjennom en rekke betalinger. I bytte vil kjøperen motta en avkastning på sin investering med inntjening på et senere tidspunkt gjennom regelmessige planlagte utbetalinger.
Det er flere typer livrente. Utsatt livrente kjøpes som en langsiktig investering. Kjøpesummen blir investert av selskapet og tilbakebetales i vanlige trinn som begynner på et senere tidspunkt, vanligvis ved pensjonering. En øyeblikkelig livrente-kontrakt kjøpes med en engangsbeløp kontanter, med utbetalinger som begynner på ett år. Disse utbetalingene fortsetter hele livet til den annuitant, og kjøpes ofte av pensjonister som er interessert i en garantert inntekt.
Utsatt livrente kjøpes med midler før skatt. I USA kan dette settes opp som en individuell pensjonskonto (IRA). Storbritannia tilbyr en borger som har nådd pensjonsalder og har en kvalifisert pensjon muligheten til å ta en skattefri, delvis engangsfordeling. Dette kan også brukes til å kjøpe en annuitetskontrakt. I de fleste tilfeller vil livrenteutbetalingene under disse planene anses som alminnelig skattepliktig inntekt.
En livrente kontrakt kan også kjøpes med etter skatt. Når den annuitant mottar betalingene sine, er ikke den delen som regnes som en avkastning på investeringen skatt. Forsikringsselskapet spår hvor mange utbetalinger som forventes å bli utført for hver livrente, basert på levealderen til livrenten. Ved å multiplisere dette tallet med beløpet for hver betaling, kan det gjøres et estimat for den forventede totale utbetalingen. Forholdet mellom forventet levetid og det investerte beløpet er det samme forholdet som brukes til å bestemme hvor mye av hver betaling som er skattepliktig.
En fast annuitetskontrakt garanterer et fast beløp for månedlige utbetalinger til livrenten. Dette beløpet er basert på kjøperens investering og forventet levetid på det tidspunktet han planlegger å begynne å motta utbetalinger. Forsikringsselskapet står fritt til å investere midlene på hvilken måte det måtte ønske. Hvis investeringen taper penger, forblir livrenteutbetalingene fortsatt de samme, og forsikringsselskapet absorberer tapet. Hvis investeringen tjener mer enn livstidsutbetalingen, holder forsikringsselskapet gevinsten.
I motsetning til den faste annuitet garanterer ikke en variabel annuitetskontrakt et fast betalingsbeløp. I dette investeringskjøretøyet påtar kjøperen seg risikoen. Betalingen hans er knyttet til utførelsen av midlene som hans livrente er investert i. Mens den variable livrenten har større gevinstpotensial, har den også større risiko for tap. Som et resultat bør det bare vurderes for langsiktige investeringsformål.
Selv om livrenter kan være et flott supplement til en pensjonsplan, er ikke ett produkt passende for alle. Før en kjøper en annuitetskontrakt, bør en investor nøye vurdere sine behov og risikotoleranse. Rådgivning med en finansiell rådgiver, helst en som ikke mottar en kommisjon for å selge et bestemt produkt, kan være til stor hjelp i å navigere i den til tider forvirrende livskontraktenes verden.