Qu'est-ce qu'un contrat de rente?
Une rente fait référence à une série de paiements réguliers versés à une personne sur une période donnée. Un contrat de rente est un produit financier acheté auprès d'une compagnie d'assurance. Le rentier, ou l’acheteur du contrat, investit une certaine somme d’argent, soit sous forme de paiement forfaitaire, soit au moyen d’une série de paiements. En échange, l'acheteur recevra un retour de son investissement avec un bénéfice à une date ultérieure par le biais de paiements réguliers.
Il existe plusieurs types de contrats de rente. Les rentes différées sont achetées à titre de placement à long terme. Le prix d'achat est investi par la société et est remboursé par incréments réguliers à compter d'une date ultérieure, généralement au moment du départ à la retraite. Un contrat de rente immédiate est acheté avec une somme forfaitaire en espèces, avec des paiements commençant dans un an. Ces paiements se poursuivent pendant toute la vie du rentier et sont souvent achetés par les retraités qui souhaitent un revenu garanti.
Les rentes à imposition différée sont achetées avec des fonds avant impôts. Aux États-Unis, cela peut être configuré en tant que compte de retraite individuel (IRA). Le Royaume-Uni offre à un citoyen qui a atteint l'âge de la retraite et bénéficie d'une pension qualifiée la possibilité de prendre une distribution forfaitaire partielle et exempte d'impôt. Cela peut également être utilisé pour acheter un contrat de rente. Dans la plupart des cas, les paiements de rente au titre de ces régimes seront considérés comme un revenu imposable ordinaire.
Un contrat de rente peut également être acheté avec des fonds après impôts. Lorsque le rentier reçoit ses paiements, la partie considérée comme un retour sur investissement n'est pas soumise à l'impôt. La compagnie d’assurance prédit le nombre de versements prévus pour chaque rente, en fonction de l’espérance de vie du rentier. En multipliant ce nombre par le montant de chaque paiement, il est possible d'estimer le paiement total attendu. Le rapport entre le paiement escompté sur la durée de vie et le montant investi est le même que celui utilisé pour déterminer le montant imposable de chaque paiement.
Un contrat de rente fixe garantit un montant fixe pour les paiements mensuels au rentier à vie. Ce montant est basé sur l'investissement de l'acheteur et son espérance de vie au moment où il devrait commencer à recevoir des paiements. La compagnie d'assurance est libre d'investir les fonds comme bon lui semble. Si l'investissement perd de l'argent, les annuités restent inchangées et la compagnie d'assurance absorbe la perte. Si l'investissement rapporte plus que le remboursement à vie, la compagnie d'assurance conserve le gain.
Contrairement à la rente fixe, un contrat de rente variable ne garantit pas un montant de paiement fixe. Dans ce véhicule d'investissement, l'acheteur assume le risque. Son versement est lié à la performance des fonds dans lesquels sa rente est investie. Bien que la rente à capital variable présente un plus grand potentiel de gain, elle présente également un risque de perte plus élevé. Par conséquent, il ne devrait être envisagé qu’à des fins d’investissement à long terme.
Les rentes peuvent constituer un excellent complément à un régime de retraite, mais aucun produit ne convient à tout le monde. Avant d’acheter un contrat de rente, l’investisseur doit évaluer attentivement ses besoins et sa tolérance au risque. Consulter un conseiller financier, de préférence celui qui ne reçoit pas de commission pour vendre un produit particulier, peut être d'une grande aide pour naviguer dans le monde parfois confus des contrats de rente.