¿Qué es un prospecto de anualidad?
Una compañía de seguros que vende anualidades variables debe proporcionar una visión general del contrato, denominada prospecto de anualidad, a todos los clientes potenciales. Ayuda a los clientes a comprender los detalles, los costos y los beneficios disponibles de un contrato de anualidad variable. El objetivo de un prospecto de anualidad es ayudar a los consumidores a tomar una decisión informada con respecto a la compra de una anualidad variable. Los prospectos de anualidades fijas son menos comunes y generalmente se brinda información detallada a los consumidores en otros formatos.
Un prospecto de anualidad variable generalmente incluye a los pasajeros opcionales que se pueden comprar con el contrato, información sobre tarifas y otros gastos cobrados al titular del contrato, opciones de inversión y aspectos financieros destacados. Los aspectos financieros destacados generalmente incluyen el total de fondos asignados a cada opción de inversión y su desempeño anterior. Las instrucciones para retirar y mover fondos entre opciones de inversión generalmente también se incluyen en el prospecto.
Las diferentes opciones de inversión en un contrato de anualidad variable se denominan subcuentas. Estas subcuentas son similares a los fondos mutuos y los rendimientos están vinculados al mercado de valores. El prospecto de anualidad incluye información detallada sobre todas las subcuentas disponibles con una anualidad particular. Esta información incluye el objetivo de inversión, el administrador del fondo, el estilo de inversión y las acciones mantenidas en cada subcuenta. Por lo general, se incluye una opción de inversión fija de bajo riesgo, como una cuenta del mercado monetario que no está directamente vinculada al rendimiento del mercado de valores.
En los Estados Unidos, los contratos de anualidades variables son productos de valores registrados que están regulados por la Securities and Exchange Commission (SEC). Es la SEC la que requiere que se proporcione un prospecto de anualidad a los consumidores antes de la compra del contrato de anualidad variable. El prospecto puede entregarse en forma impresa y enviarse por correo o entregarse al cliente. También se puede publicar en el sitio web de una empresa donde el cliente puede acceder fácilmente e imprimirlo.
La SEC también requiere que todos los propietarios de contratos de anualidades variables estén informados de cualquier cambio con respecto a las opciones de inversión disponibles. Cuando se realizan cambios en un prospecto de anualidad, la compañía de seguros emisora envía una actualización, o suplemento, a todos los titulares actuales de contratos de anualidad variable. Todos los suplementos también deben proporcionarse a los nuevos clientes junto con el folleto, hasta que la compañía de seguros emisora proporcione los folletos revisados.
Los contratos de anualidades fijas no son productos de valores. Como resultado, no están regulados por la SEC. Si bien generalmente no se requiere un prospecto, algunas compañías de seguros emiten prospectos de anualidades fijas. Otras compañías de seguros proporcionan información detallada del contrato de anualidad fija en un folleto u otro formato.
Un prospecto de anualidad es generalmente un documento largo. No es raro que un prospecto tenga más de 100 páginas. Los compradores potenciales de anualidades variables pueden revisar toda la información sobre el contrato de anualidad y asegurarse de que el contrato se ajuste a los objetivos de inversión del comprador. Las personas también pueden confiar en sus asesores de inversión para revisar esta información y elegir la anualidad variable que mejor se adapte a sus necesidades de inversión. En este caso, el prospecto debe estar disponible para la persona que realmente compra el contrato de anualidad variable.