Co to jest prospekt rentowy?
Firma ubezpieczeniowa, która sprzedaje zmienne renty, musi przedstawić przegląd umów, zwany prospektem renty, wszystkim potencjalnym klientom. Pomaga klientom zrozumieć szczegóły, koszty i dostępne korzyści umowy o zmiennej rentie. Celem prospektu rentowego jest pomoc konsumentom w podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących zakupu renty zmiennej. Prospekty o ustalonych rentach są mniej powszechne, a szczegółowe informacje są zwykle dostarczane konsumentom w innych formatach.
Prospekt emisyjny o zmiennej wysokości renty zwykle obejmuje dowolnych opcjonalnych kierowców, których można kupić wraz z umową, informacje o opłatach i innych wydatkach obciążających zleceniobiorcę, opcjach inwestycyjnych i najważniejszych wydarzeniach finansowych. Najważniejsze informacje finansowe zwykle obejmują całkowitą kwotę środków przydzielonych na każdą opcję inwestycyjną i ich wcześniejsze wyniki. Instrukcje dotyczące wycofywania i przenoszenia środków między opcjami inwestycyjnymi są na ogół zawarte w prospekcie emisyjnym.
Różne opcje inwestycyjne w umowie o zmiennej rentie rocznej nazywane są subkontami. Te subkonta są podobne do funduszy inwestycyjnych, a zwroty są powiązane z rynkiem akcji. Prospekt rentowy zawiera szczegółowe informacje o wszystkich subkontach dostępnych z określoną rentą roczną. Informacje te obejmują cel inwestycyjny, zarządzającego funduszem, styl inwestowania oraz akcje przechowywane na każdym subkontach. Zazwyczaj uwzględnia się opcję stałego inwestowania o niskim ryzyku, taką jak rachunek rynku pieniężnego, który nie jest bezpośrednio powiązany z wynikami rynku akcji.
W Stanach Zjednoczonych kontrakty o zmiennej rentie są zarejestrowanymi produktami papierów wartościowych, które są regulowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Jest to SEC, która wymaga, aby prospekt renty był dostarczany konsumentom przed zakupem umowy o zmiennej rentie. Prospekt emisyjny może zostać dostarczony w formie papierowej i przesłany pocztą lub przekazany klientowi. Można go również opublikować na stronie internetowej firmy, gdzie klient może łatwo uzyskać do niego dostęp i wydrukować go.
SEC wymaga również, aby wszyscy właściciele kontraktów o zmiennej rentie rocznej byli informowani o wszelkich zmianach dotyczących dostępnych opcji inwestycyjnych. Po wprowadzeniu zmian do prospektu rentowego wystawiający towarzystwo ubezpieczeniowe wysyła aktualizację lub uzupełnienie do wszystkich aktualnych posiadaczy kontraktów rentowych o zmiennej wysokości. Wszystkie suplementy powinny być również dostarczane nowym klientom wraz z prospektem emisyjnym, do czasu wystawienia przez firmę ubezpieczeniową skorygowanych prospektów emisyjnych.
Umowy o stałej rentie nie są produktami z papierów wartościowych. W rezultacie nie są one regulowane przez SEC. Chociaż prospekt emisyjny na ogół nie jest wymagany, niektóre firmy ubezpieczeniowe wydają prospekty rentowe o stałej rentie. Inne firmy ubezpieczeniowe dostarczają szczegółowe informacje o umowie o stałej rentie w formie broszury lub w innym formacie.
Prospekt rentowy jest na ogół długim dokumentem. Nierzadko prospekt ma ponad 100 stron. Potencjalni nabywcy o zmiennej rentie mogą przeglądać wszystkie informacje na temat umowy renty i upewnić się, że umowa jest zgodna z celami inwestycyjnymi nabywcy. Osoby fizyczne mogą również polegać na swoich doradcach inwestycyjnych w celu przeglądu tych informacji i wyboru zmiennej renty, która najlepiej odpowiada ich potrzebom inwestycyjnym. W takim przypadku prospekt emisyjny musi być nadal udostępniony osobie faktycznie kupującej umowę o zmiennej rentie.