Qu'est-ce qu'un prospectus de rente?
Une société d’assurance qui vend des rentes variables doit fournir un aperçu du contrat, appelé prospectus de rente, à tous les clients potentiels. Il aide les clients à comprendre les détails, les coûts et les avantages disponibles d’un contrat de rente à capital variable. Le prospectus de rente a pour but d’aider les consommateurs à prendre une décision éclairée concernant l’achat d’une rente à capital variable. Les prospectus de rentes fixes sont moins courants et des informations détaillées sont généralement fournies aux consommateurs dans d'autres formats.
Un prospectus de rente à capital variable comprend généralement tous les avenants optionnels pouvant être achetés avec le contrat, des informations sur les honoraires et autres frais facturés au titulaire du contrat, les options de placement et les faits saillants financiers. Les faits saillants financiers comprennent généralement le total des fonds alloués à chaque option de placement et leur rendement passé. Les instructions de retrait et de transfert de fonds entre les options de placement sont généralement incluses dans le prospectus.
Les différentes options de placement d’un contrat de rente à capital variable sont appelées sous-comptes. Ces sous-comptes sont similaires aux fonds communs de placement et les rendements sont liés au marché boursier. Le prospectus de rente comprend des informations détaillées sur tous les sous-comptes disponibles avec une rente donnée. Ces informations incluent l'objectif de placement, le gestionnaire de fonds, le style de gestion et les actions détenues dans chaque sous-compte. Une option d'investissement fixe à faible risque, telle qu'un compte de marché monétaire qui n'est pas directement lié à la performance du marché boursier, est généralement incluse.
Aux États-Unis, les contrats de rente à capital variable sont des produits de valeurs nominatives réglementés par la Securities and Exchange Commission (SEC). C’est la SEC qui exige qu’un prospectus de rente soit fourni aux consommateurs avant l’achat du contrat de rente à capital variable. Le prospectus peut être remis sous forme imprimée, puis posté ou remis au client. Il peut également être affiché sur un site Web d'entreprise, où le client peut facilement y accéder et l'imprimer.
La SEC exige également que tous les propriétaires de contrat de rente à capital variable soient informés de tout changement concernant les options de placement disponibles. Lorsque des modifications sont apportées à un prospectus de rente, la société d'assurance émettrice envoie une mise à jour ou un complément à tous les titulaires de contrats de rente variables en cours. Tous les suppléments doivent également être fournis aux nouveaux clients avec le prospectus, en attendant que les prospectus révisés soient fournis par la compagnie d’assurance émettrice.
Les contrats de rente fixe ne sont pas des produits de valeurs mobilières. En conséquence, ils ne sont pas réglementés par la SEC. Bien qu'un prospectus ne soit généralement pas requis, certaines compagnies d'assurance émettent des prospectus à annuités fixes. D'autres compagnies d'assurance fournissent des informations détaillées sur les contrats de rente à terme fixe dans une brochure ou un autre format.
Un prospectus de rente est généralement un long document. Il n'est pas rare qu'un prospectus fasse plus de 100 pages. Les acheteurs potentiels de rentes variables peuvent examiner toutes les informations relatives au contrat de rente et s'assurer que le contrat correspond aux objectifs de placement de l'acheteur. Les particuliers peuvent également compter sur leurs conseillers en investissement pour examiner ces informations et choisir la rente variable qui correspond le mieux à leurs besoins en investissement. Dans ce cas, un prospectus doit toujours être mis à la disposition de la personne qui souscrit effectivement le contrat de rente à capital variable.