年金目論見書とは何ですか？

変額年金を販売する保険会社は、年金目論見書と呼ばれる契約概要をすべての潜在的な顧客に提供する必要があります。 変額年金契約の詳細、費用、および利用可能な利点を顧客が理解するのに役立ちます。 年金目論見書の目的は、変動年金の購入に関して消費者が情報に基づいた決定を下せるようにすることです。 定額年金の目論見書はあまり一般的ではなく、通常、詳細情報は他の形式で消費者に提供されます。

変額年金の目論見書には通常、契約で購入できるオプションのライダー、契約保有者に請求される料金やその他の費用に関する情報、投資オプション、財務ハイライトが含まれます。 財務ハイライトには、通常、各投資オプションに割り当てられた合計資金とその過去の実績が含まれます。 投資オプション間で資金を引き出したり移動したりするための指示は、一般的に目論見書にも含まれています。

変額年金契約のさまざまな投資オプションは、サブアカウントと呼ばれます。 これらのサブアカウントはミューチュアルファンドに似ており、リターンは株式市場に結びついています。 年金目論見書には、特定の年金で利用可能なすべてのサブアカウントに関する詳細情報が含まれています。 この情報には、投資目標、ファンドマネージャー、投資スタイル、および各サブアカウントに保有されている株式が含まれます。 通常、株式市場のパフォーマンスに直接結び付けられていないマネーマーケットアカウントなど、低リスクの固定投資オプションが含まれます。

米国では、変額年金契約は、証券取引委員会（SEC）によって規制されている登録証券商品です。 変額年金契約の購入前に年金目論見書を消費者に提供することを要求するのはSECです。 目論見書は、ハードコピー形式で配信し、郵送または顧客に渡すことができます。 また、顧客が簡単にアクセスして印刷できる会社のWebサイトに投稿することもできます。

SECはまた、すべての変額年金契約の所有者に利用可能な投資オプションに関する変更を通知することを要求しています。 年金目論見書に変更が加えられると、発行する保険会社は現在のすべての変額年金契約保有者に更新または補足を送信します。 発行された保険会社によって修正された目論見書が提供されるまで、すべてのサプリメントは目論見書とともに新しい顧客にも提供されるべきです。

確定年金契約は証券商品ではありません。 その結果、それらはSECによって規制されていません。 通常、目論見書は必要ありませんが、一部の保険会社は定額年金目論見書を発行しています。 他の保険会社は、詳細な定額年金契約情報をパンフレットまたはその他の形式で提供します。

年金目論見書は一般的に長い文書です。 目論見書の長さが100ページを超えることは珍しくありません。 潜在的な変額年金の購入者は、年金契約に関するすべての情報を確認し、契約が購入者の投資目的に適合することを確認できます。 個人は、投資顧問に頼ってこの情報を確認し、投資ニーズに最適な変額年金を選択することもできます。 この場合、目論見書は、実際に変額年金契約を購入する人が利用できるようにする必要があります。