¿Qué es una anualidad indexada?
Una anualidad indexada es un tipo especial de anualidad, que es un contrato celebrado entre una compañía de seguros y un comprador que proporciona un ingreso garantizado, generalmente de por vida, al beneficiario o al beneficiario. No hay ningún requisito de que los ingresos comiencen inmediatamente después de la compra, y de hecho muchas anualidades son anualidades diferidas, es decir, crecen en valor como parte de una cartera de planificación de jubilación, con la decisión de convertir a un ingreso garantizado, o anualizar, diferido hasta algún punto en el futuro. Es el método por el cual se acumula el valor que establece las anualidades indexadas aparte de todas las demás anualidades.
La mayoría de las anualidades fijas crecen en valor al ganar intereses a una tasa declarada anualmente por la compañía de seguros emisora. Sin embargo, una anualidad indexada es un tipo de anualidad fija en los EE. UU. Cuya tasa de interés está vinculada al rendimiento de un índice del mercado de valores como el Standard and Poor's 500 (S & P500). La atracción de las anualidades fijas, incluidas las anualidades indexadas, es que no hay posibilidad de pérdida de capital. Si el índice de mercado en el que se basa la tasa de interés de una anualidad indexada disminuye durante el período de medición, simplemente no genera intereses durante ese período. Por el contrario, si las acciones en las que se invierte el principal de una anualidad variable disminuyen su valor, la cuenta del propietario pierde el principal y emdash; una anualidad variable no tiene protección a la baja.
Si la atracción de una anualidad indexada es que su propietario puede participar en todas las ganancias del mercado sin sufrir ningún riesgo a la baja, una característica igualmente atractiva es el principal "trinquete y reinicio". Esto significa que el valor de referencia del índice, contra el cual la ganancia o pérdida se calcula como un porcentaje, se restablece en la fecha de aniversario de la anualidad. Por ejemplo, si el principal de una anualidad variable se invierte en acciones por valor de $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) en la fecha de compra, y esas acciones pierden el 20% de su valor en el primer año, la anualidad ha perdido $ 20,000 USD y ahora vale $ 80,000 USD . Si, en el segundo año, las acciones, el principal de la anualidad variable se invierte en una ganancia del 25%, o $ 20,000, al final del año, la anualidad variable tiene un valor de $ 100,000, exactamente donde comenzó.
El uso de las mismas cifras para las anualidades indexadas produce resultados dramáticamente diferentes. El valor inicial es de $ 100,000 USD, y al final del primer año el índice del mercado subyacente ha perdido un 20%, digamos de 2,000 a 1,600. El valor de la anualidad indexada todavía es de $ 100,000: no se perdió ningún principal porque, aunque la tasa de interés está vinculada al rendimiento del mercado, el principal en sí no se ha invertido en acciones, pero al final del primer año, la línea de base para calcular el cambio en valor del índice de mercado se restablece & emdash; ahora son 1.600. En el segundo año, el índice del mercado aumenta en un 25% y termina el segundo año justo donde comenzó, en 2,000. La tasa de interés para la anualidad indexada, vinculada al índice, se establece en un 25%, y el nuevo valor de la anualidad indexada sería un 25% más alto que al comienzo del año, o $ 125,000 USD. La misma cantidad de dinero y el mismo mercado; sin embargo, dos tipos diferentes de anualidad y dos resultados totalmente diferentes.
Por supuesto, un mercado volátil puede ser altamente impredecible, y las compañías de seguros a veces establecerán límites a las tasas de interés pagadas por las anualidades indexadas. Una tasa de participación, por ejemplo, determina qué porcentaje de la ganancia del mercado se aplicará. Una tasa de participación del 75% significaría que el 25% experimentado por el índice del mercado en el ejemplo se traduciría en una tasa de interés del 18.75%, o $ 18,750 USD. Además, la mayoría de las compañías de seguros también impondrán un límite a las anualidades indexadas de tasas de interés que pueden ganar en cualquier año. Los consumidores prudentes que consideren una anualidad indexada se asegurarán de que la tasa de participación y el límite de interés no sean tan grandes como para que cualquier ganancia del mercado no tenga sentido.
Al igual que todas las demás anualidades, las anualidades indexadas disfrutan de un tratamiento fiscal favorable, con los intereses ganados no sujetos a impuestos hasta que se paguen. Por el contrario, los certificados de depósito, los fondos del mercado monetario y los ingresos por intereses de otros vehículos de ahorro están sujetos a impuestos en el año en que se acreditan, lo que disminuye su poder de capitalización. Por otro lado, cuando un beneficiario hereda cualquier anualidad al fallecer el propietario, aunque generalmente se omite la sucesión, el impuesto sobre la renta se debe de inmediato en toda la porción de la anualidad con ventajas impositivas: ganancias por intereses y, si califica para impuestos, el principal como bien. En muchos casos, esto puede empujar a un beneficiario a una categoría impositiva más alta, lo que resulta en más impuestos adeudados que si la anualidad hubiera sido anualizada o liquidada antes de la muerte del propietario.