Wat is een geïndexeerde lijfrente?
Een geïndexeerde lijfrente is een speciaal soort lijfrente, een contract tussen een verzekeringsmaatschappij en een koper dat een gegarandeerd inkomen, meestal voor het leven, aan de begunstigde of lijfrente biedt. Er is geen vereiste dat de inkomsten onmiddellijk na aankoop beginnen, en in feite zijn veel annuïteiten uitgestelde annuïteiten - dat wil zeggen, ze groeien in waarde als onderdeel van een pensioenplanningsportefeuille, met de beslissing om te converteren naar een gegarandeerd inkomen - of annuitiseren - uitgesteld tot ergens in de toekomst. Het is de methode waarmee waarde wordt opgebouwd die geïndexeerde annuïteiten onderscheidt van alle andere annuïteiten.
De meeste vaste annuïteiten groeien in waarde door rente te verdienen tegen een rentevoet die jaarlijks wordt vastgesteld door de uitgevende verzekeringsmaatschappij. Een geïndexeerde lijfrente is echter een type vaste lijfrente in de VS waarvan de rente is gekoppeld aan de prestaties van een aandelenmarktindex zoals de Standard and Poor's 500 (S & P500). De aantrekkingskracht van vaste annuïteiten, inclusief geïndexeerde annuïteiten, is dat er geen mogelijkheid is voor verlies van hoofdsom. Als de marktindex waarop de rentevoet van een geïndexeerde lijfrente is gebaseerd tijdens de meetperiode daalt, verdient deze gewoon geen rente voor die periode. Als de aandelen waarin de hoofdsom van een variabele annuïteit wordt belegd, daarentegen in waardevermindering worden belegd, verliest de rekening van de eigenaar de hoofdsom & emdash; een variabele lijfrente heeft geen negatieve bescherming.
Als de aantrekkingskracht van een geïndexeerde lijfrente is dat de eigenaar kan deelnemen aan alle voordelen van de markt zonder enig neerwaarts risico te lopen, is het principe 'ratel en reset' net zo aantrekkelijk. Dit betekent dat de basiswaarde van de index, waartegen winst of verlies wordt berekend als een percentage, wordt gereset op de jubileumdatum van de lijfrente. Als de hoofdsom van een variabele lijfrente bijvoorbeeld wordt belegd in aandelen met een waarde van $ 100.000 US Dollars (USD) op de aankoopdatum en die aandelen verliezen 20% van hun waarde in het eerste jaar, heeft de lijfrente $ 20.000 USD verloren en is nu $ 80.000 USD waard . Als in het tweede jaar de aandelen van de hoofdsom van de variabele lijfrente worden belegd in een winst van 25%, of $ 20.000, aan het einde van het jaar, is de variabele lijfrente $ 100.000 waard - precies waar het begon.
Het gebruik van dezelfde cijfers voor geïndexeerde lijfrentes levert dramatisch verschillende resultaten op. De startwaarde is $ 100.000 USD en aan het einde van het eerste jaar heeft de onderliggende marktindex 20% verloren - zeg van 2.000 tot 1.600. De waarde van de geïndexeerde lijfrente is nog steeds $ 100.000 - er is geen hoofdsom verloren omdat, hoewel de rente gekoppeld is aan de marktprestaties, de hoofdsom zelf niet in aandelen is belegd, maar aan het einde van het eerste jaar de basis voor het berekenen van de verandering in waarde van de marktindex is gereset & emdash; nu is het 1600. In het tweede jaar stijgt de marktindex met 25% en eindigt het tweede jaar precies terug waar het begon, op 2.000. De rentevoet voor de geïndexeerde lijfrente, gekoppeld aan de index, is vastgesteld op 25% en de nieuwe waarde van de geïndexeerde lijfrente zou 25% hoger zijn dan aan het begin van het jaar, of $ 125.000 USD. Dezelfde hoeveelheid geld, en dezelfde markt - maar twee verschillende soorten lijfrente, en twee totaal verschillende resultaten.
Natuurlijk kan een volatiele markt zeer onvoorspelbaar zijn en zullen verzekeringsmaatschappijen soms limieten stellen aan de rentetarieven die worden betaald door geïndexeerde annuïteiten. Een participatiegraad bepaalt bijvoorbeeld welk percentage van de marktwinst wordt toegepast. Een participatiegraad van 75% zou betekenen dat de 25% die de marktindex in het voorbeeld ervaart zich zou vertalen in een rentevoet van 18,75%, of $ 18.750 USD. Bovendien zullen de meeste verzekeringsmaatschappijen ook een limiet opleggen aan de rente die geïndexeerde lijfrentes in elk jaar kunnen verdienen. Voorzichtige consumenten die een geïndexeerde lijfrente overwegen, zullen ervoor zorgen dat de participatiegraad en de rentecap niet zo groot zijn dat ze elke marktwinst zinloos maken.
Net als alle andere annuïteiten, genieten geïndexeerde annuïteiten een gunstige fiscale behandeling, waarbij rente die niet wordt belast, pas daadwerkelijk wordt uitbetaald. Depositocertificaten, geldmarktfondsen en rentebaten van andere spaarvoertuigen zijn daarentegen belastbaar in het jaar dat ze worden gecrediteerd, waardoor hun samengestelde kracht afneemt. Aan de andere kant, wanneer een begunstigde een lijfrente erft na het overlijden van de eigenaar, is hoewel inkomsten meestal worden omzeild, onmiddellijk inkomstenbelasting verschuldigd over het gehele fiscaal bevoordeelde deel van de lijfrente - rentebaten en, indien fiscaal gekwalificeerd, hoofdsom als goed. In veel gevallen kan dit een begunstigde in een hogere belastingschijf duwen, wat resulteert in meer verschuldigde belastingen dan wanneer de lijfrente was geannuleerd of geliquideerd vóór het overlijden van de eigenaar.