Wat is een geïndexeerde lijfrente?

Een geïndexeerde lijfrente is een speciaal type lijfrente, een contract dat is gesloten tussen een verzekeringsmaatschappij en een koper die een gegarandeerd inkomen biedt, meestal voor het leven, aan de begunstigde of annuatant. Er is geen vereiste dat de inkomsten onmiddellijk bij aankoop beginnen, en in feite zijn veel lijfrentes uitgesteld lijfrentes - dat wil zeggen dat ze in waarde groeien als onderdeel van een pensioenplanningsportefeuille, met de beslissing om te converteren naar een gegarandeerd inkomen of annuïteiten tot een bepaald punt in de toekomst. Het is de methode waarmee waarde zich ophoopt die geïndexeerde lijfrentes onderscheidt van alle andere lijfrentes.

De meeste vaste annuïteiten groeien in waarde door rente te verdienen tegen een tarief die jaarlijks wordt verklaard door de uitgevende verzekeringsmaatschappij. Een geïndexeerde lijfrente is echter een soort vaste lijfrente in de VS wiens rente is gekoppeld aan de prestaties van een aandelenmarktindex zoals de Standard and Poor's 500 (S & P500). De aantrekkingskracht van vaste annuïteiten, inclusief geïndexeerde lijfrentes, is dat er n iso Mogelijkheid voor verlies van hoofdsom. Als de marktindex waarop de rentevoet van een geïndexeerde lijfrente is gebaseerd tijdens de meetperiode, is deze gewoon geen rente voor die periode. Als de aandelen dat de hoofdsom van een variabele lijfrente wordt geïnvesteerd in de daling van de waarde, verliest de rekening van de eigenaar daarentegen de hoofdsom & emdash; Een variabele lijfrente heeft geen neerwaartse bescherming.

Als de aantrekkingskracht van een geïndexeerde lijfrente is dat de eigenaar kan deelnemen aan alle winst van de markt zonder een neerwaartse risico te lijden, is een even aantrekkelijk kenmerk de "Ratchet and Reset" -hoofd. Dit betekent dat de basiswaarde van de index, waartegen winst of verlies wordt berekend als een percentage - wordt gereset op de jubileumdatum van de lijfrente. Als bijvoorbeeld de hoofdsom van een variabele lijfrente wordt belegd in aandelen ter waarde van $ 100.000 US dollar (USD) op de aankoopdatum, en die aandelen verliezen 20% van hun valUE In het eerste jaar heeft de lijfrente $ 20.000 USD verloren en is nu $ 80.000 USD waard. Als in het tweede jaar, de aandelen van de variabele lijfrente's hoofdsom in winst 25%of $ 20.000, aan het einde van het jaar, is de variabele lijfrente $ 100.000 waard - precies waar het begon.

Het gebruik van dezelfde cijfers voor geïndexeerde lijfrentes levert dramatisch verschillende resultaten op. De startwaarde is $ 100.000 USD en aan het einde van het eerste jaar heeft de onderliggende marktindex 20% verloren - zeg van 2.000 tot 1.600. De waarde van de geïndexeerde lijfrente is nog steeds $ 100.000 - geen hoofdsom is verloren gegaan, omdat hoewel de rente is gekoppeld aan marktprestaties, de directeur zelf niet is belegd in aandelen, maar aan het einde van het eerste jaar is de basis voor het berekenen van de waardeverandering van de marktindex Reset & Emdash; Nu is het 1600. In het tweede jaar neemt de marktindex met 25%toe en eindigt het tweede jaar meteen waar het begon, op 2.000. De rentevoet voor de geïndexeerde annuiTy, gekoppeld aan de index, is vastgesteld op 25% en de nieuwe waarde van de geïndexeerde lijfrente zou 25% hoger zijn dan aan het begin van het jaar, of $ 125.000 USD. Hetzelfde bedrag en dezelfde markt - maar twee verschillende soorten lijfrente en twee totaal verschillende resultaten.

Natuurlijk kan een volatiele markt zeer onvoorspelbaar zijn en verzekeringsmaatschappijen zullen soms limieten stellen aan de rentetarieven die worden betaald door geïndexeerde lijfrentes. Een participatiegraad bepaalt bijvoorbeeld welk percentage van de marktwinst zal worden toegepast. Een deelname van 75% zou betekenen dat de 25% die de marktindex in het voorbeeld heeft ervaren, zich zou vertalen in een rentevoet van 18,75% of $ 18.750 USD. Bovendien zullen de meeste verzekeringsmaatschappijen ook een limiet opleggen aan de rentetarieven geïndexeerde lijfrentes in elk jaar kunnen verdienen. Verstandige consumenten die een geïndexeerde lijfrente overwegen, zullen ervoor zorgen dat de participatiepercentage en rentekap niet zo groot zijn dat ze een marktwinst betekenisloos maken.

Net als alle andere annuïteiten genieten indexeerde annuïteiten genieten van een gunstige belastingbehandeling, met rente verdiend niet onderworpen aan belasting tot daadwerkelijk uitbetaling. Daarentegen zijn certificaten van deposito's, geldmarktfondsen en de rentebaten van andere spaarvoertuigen belastbaar in het jaar dat ze worden gecrediteerd, waardoor hun samengestelde kracht wordt verminderd. Aan de andere kant, wanneer een begunstigde elke lijfrente overgaat bij het overlijden van de eigenaar, hoewel de erfenis meestal wordt omzeild, wordt inkomstenbelasting onmiddellijk verschuldigd aan het gehele belastingontwikkelde deel van de lijfrente-rente-inkomsten en, indien belastinggekwalificeerde, hoofdsom ook. In veel gevallen kan dit een begunstigde in een hogere belastingschijf duwen, wat resulteert in meer verschuldigde belastingen dan wanneer de lijfrente was geannuïend of geliquideerd vóór de overlijden van de eigenaar.