Vad är en indexerad livränta?
En indexerad livränta är en speciell typ av livränta, som är ett avtal mellan ett försäkringsbolag och en köpare som ger en garanterad inkomst, vanligtvis för liv, till betalningsmottagaren eller annuitanten. Det finns inget krav på att inkomsten börjar omedelbart efter köpet, och i själva verket är många livränta uppskjutna livränta - det vill säga de växer i värde som en del av en pensionsplaneringsportfölj, med beslutet att konvertera till en garanterad inkomst - eller annuitisera - uppskjuten till någon punkt i framtiden. Det är den metod som värdet ackumuleras som skiljer indexerade livräntor från alla andra livränta.
De flesta fasta livräntor växer i värde genom att tjäna ränta till en ränta som förklaras årligen av det utfärdande försäkringsbolaget. En indexerad livränta är dock en typ av fast livränta i USA vars ränta är kopplad till resultatet av ett aktiemarknadsindex såsom Standard och Poor's 500 (S & P500). Attraktionen av fasta livräntor, inklusive indexerade livräntor, är att det finns No Möjlighet för förlust av rektor. Om marknadsindex som en indexerad livränta är baserad på minskningen under mätperioden tjänar det helt enkelt inget intresse för den perioden. Däremot, om de aktier som en variabel livränta är investerad i nedgång i värde, förlorar ägarens konto princip och emdash; En variabel livränta har inget nackskydd.
Om en indexerad livränta attraktion är att dess ägare kan delta i alla marknadens vinster utan att drabbas av någon nackrisk, är en lika attraktiv funktion ”ratchet and återställ” huvudman. Detta innebär att baslinjevärdet för indexet, mot vilket förstärkning eller förlust beräknas i procent - återställs på livräntaens jubileumsdatum. Till exempel, om en variabel livränta är investerad i aktier värda 100 000 USD dollar (USD) på inköpsdatumet, och dessa aktier förlorar 20% av deras ValUnder det första året har livränta tappat 20 000 USD och är nu värt $ 80 000 USD. Om lagren är den andra året, investerar den variabla livränta rektor i vinst 25%, eller $ 20 000, vid årets slut, är den variabla livränta värt $ 100 000 - exakt där den startade.
Att använda samma siffror för indexerade livränta ger dramatiskt olika resultat. Startvärdet är $ 100 000 USD, och i slutet av det första året har det underliggande marknadsindexet tappat 20% - säger från 2 000 till 1 600. Den indexerade livräntaens värde är fortfarande $ 100 000 - ingen rektor förlorades eftersom även om räntan är kopplad till marknadsresultatet, har rektor själv inte investerats i aktier, men i slutet av det första året är baslinjen för att beräkna förändringen i värdet på marknadsindexet återställas & emdash; Nu är det 1 600. Under det andra året ökar marknadsindexet med 25%och slutar det andra året tillbaka där det började, på 2 000. Räntan för den indexerade annuiTy, kopplad till indexet, är inställd på 25%, och det nya värdet på den indexerade livränta skulle vara 25% högre än i början av året, eller $ 125 000 USD. Samma summa pengar och samma marknad - ändå två olika typer av livränta och två helt olika resultat.
Naturligtvis kan en flyktig marknad vara mycket oförutsägbar, och försäkringsbolag kommer ibland att sätta gränser för de räntor som betalats av indexerade livränta. En deltagandegrad, till exempel, bestämmer vilken procentandel av marknadsvinsten som kommer att tillämpas. En deltagande ränta på 75% skulle innebära att de 25% som Marknadsindex upplever i exemplet skulle översätta till en ränta på 18,75%, eller $ 18 750 USD. Dessutom kommer de flesta försäkringsbolag också att införa ett tak på räntesatsindexerade livränta kan tjäna under varje år. Försiktiga konsumenter som överväger en indexerad livränta kommer att säkerställa att deltagande räntan och ränteskapet inte är så bra att de kommer att göra någon marknadsvinst meningslös.
Som alla andra livränta, indexerade livränta har gynnsam skattebehandling, med ränta som inte tjänas föremål för skatt förrän faktiskt betalas ut. Däremot är insättningscertifikat, penningmarknadsfonder och andra besparingsfordon räntoresultat beskattningsbara under det år som de krediteras, vilket minskar deras sammansatta kraft. Å andra sidan, när en mottagare ärver någon livränta vid ägarens död, även om skifterätt vanligtvis förbikopplas, beror inkomstskatten omedelbart på hela skattefördelade delen av livränta-ränteintäkter och, om skattekvalificerad, också rektor. I många fall kan detta pressa en mottagare till en högre skatteklass, vilket resulterar i mer skatter på grund än om livränta hade annuiterats eller likviderats före ägarens död.