Co to jest renta indeksowana?
Zindeksowana renta roczna jest specjalnym rodzajem renty, która jest umową zawartą między firmą ubezpieczeniową a kupującym, która zapewnia gwarantowany dochód, zwykle na całe życie, odbiorcy lub ankieterowi. Nie ma wymogu, aby dochód zaczynał się natychmiast po zakupie, a w rzeczywistości wiele rent jest odroczonymi rentami - to znaczy, że rosną one w ramach portfela planowania emerytalnego, a decyzja o zamianie na dochód gwarantowany - lub ogłoszenie - odroczona do w pewnym momencie w przyszłości. Jest to metoda gromadzenia wartości, która odróżnia indeksowane renty od wszystkich innych rent.
Większość stałych rent rocznych rośnie, zarabiając na stopie procentowej deklarowanej corocznie przez wystawcę towarzystwa ubezpieczeniowego. Zindeksowana renta jest jednak rodzajem stałej renty w USA, której stopa procentowa jest powiązana z wynikami indeksu rynku akcji, takiego jak Standard i Poor's 500 (S & P500). Atrakcją stałych rent, w tym rent indeksowanych, jest to, że nie ma możliwości utraty kapitału. Jeżeli indeks rynkowy, na którym opiera się indeksowana stopa procentowa renty rocznej, spada w okresie pomiaru, po prostu nie otrzymuje odsetek za ten okres. Natomiast jeśli zapasy, w które inwestuje kapitał o zmiennej rentie rocznej, są inwestowane w spadek wartości, rachunek właściciela traci kapitał & emdash; zmienna renta nie ma zabezpieczenia przed spadkiem.
Jeżeli atrakcją zindeksowanej renty rocznej jest to, że jej właściciel może uczestniczyć we wszystkich zyskach rynku bez ponoszenia ryzyka spadku, równie atrakcyjną cechą jest zasada „zapadkowego i zerowania”. Oznacza to, że wartość bazowa indeksu, na podstawie której oblicza się zysk lub stratę, jest resetowana w dniu rocznicy renty. Na przykład, jeżeli kapitał o zmiennej rentie rocznej jest inwestowany w akcje o wartości 100 000 USD w dniu zakupu, a akcje te tracą 20% ich wartości w pierwszym roku, renta straciła 20 000 USD i jest teraz warta 80 000 USD . Jeśli w drugim roku zapasy kapitału zmiennej renty rocznej zostaną zainwestowane w zysk w wysokości 25% lub 20 000 USD, na koniec roku zmienna renta roczna będzie warta 100 000 USD - dokładnie tam, gdzie się rozpoczęła.
Korzystanie z tych samych liczb dla indeksowanych rent rocznych daje radykalnie różne wyniki. Wartość początkowa wynosi 100 000 USD, a pod koniec pierwszego roku indeks rynku bazowego stracił 20% - powiedzmy z 2000 do 1600. Zindeksowana wartość renty rocznej nadal wynosi 100 000 USD - żadna kwota główna nie została utracona, ponieważ chociaż stopa procentowa jest powiązana z wynikami rynkowymi, sama kwota główna nie została zainwestowana w akcje, ale na koniec pierwszego roku stanowi podstawę do obliczenia zmiany wartość indeksu rynkowego jest resetowana i emdash; teraz jest 1600. W drugim roku indeks rynkowy wzrasta o 25%, a drugi rok kończy w 2000 r., Gdy zaczął, na poziomie 2000. Stopa procentowa dla zindeksowanej renty rocznej powiązanej z indeksem wynosi 25%, a nowa wartość zindeksowanej renty rocznej byłaby o 25% wyższa niż na początku roku, czyli 125 000 USD. Ta sama ilość pieniędzy i ten sam rynek - a jednak dwa różne rodzaje rent i dwa zupełnie różne wyniki.
Oczywiście niestabilny rynek może być bardzo nieprzewidywalny, a firmy ubezpieczeniowe czasami ustalają limity stóp procentowych płaconych przez zindeksowane renty. Na przykład wskaźnik uczestnictwa określa, jaki procent zysku rynkowego zostanie zastosowany. Współczynnik uczestnictwa wynoszący 75% oznaczałby, że 25% odnotowane przez indeks rynkowy w tym przykładzie przełożyłoby się na stopę procentową 18,75% lub 18 750 USD. Ponadto większość towarzystw ubezpieczeniowych nakłada również ograniczenia na renty indeksowane według stóp procentowych, które mogą zarobić w dowolnym roku. Rozważni konsumenci rozważający zindeksowaną rentę roczną zapewnią, że stopa uczestnictwa i pułap odsetkowy nie będą tak duże, że pozbawią jakiegokolwiek zysku rynkowego znaczenia.
Podobnie jak wszystkie inne renty, renty indeksowane korzystają z uprzywilejowanego traktowania podatkowego, a uzyskane odsetki nie podlegają opodatkowaniu, dopóki nie zostaną faktycznie wypłacone. Natomiast certyfikaty depozytowe, fundusze rynku pieniężnego i dochody odsetkowe innych pojazdów oszczędnościowych podlegają opodatkowaniu w roku, w którym zostały zapisane, zmniejszając w ten sposób ich siłę łączenia. Z drugiej strony, gdy beneficjent dziedziczy jakąkolwiek rentę po śmierci właściciela, mimo że zazwyczaj testament jest omijany, podatek dochodowy jest natychmiast należny od całej uprzywilejowanej pod względem podatkowym części renty - odsetek i, jeżeli kwalifikuje się do podatku, kwoty głównej dobrze. W wielu przypadkach może to zepchnąć beneficjenta do wyższego przedziału podatkowego, powodując wzrost należnych podatków, niż gdyby renta została anulowana lub zlikwidowana przed śmiercią właściciela.