Co to jest indeksowana renta?

indeksowana renta to specjalny rodzaj renty, który jest umową zawartą między firmą ubezpieczeniową a nabywcą, który zapewnia gwarantowany dochód, zwykle na całe życie, do odbiorcy lub renty. Nie ma wymogu, aby dochód rozpoczął się natychmiast po zakupie, a w rzeczywistości wiele rent jest odroczone renty - to znaczy rosną w ramach portfela planowania emerytalnego, a decyzja o przekonaniu się na gwarantowany dochód - lub oprocentowanie - odroczono do pewnego momentu. Jest to metoda, według której gromadzi się wartość, która wyróżnia indeksowane renty od wszystkich innych rent.

Większość stałych rent rośnie w celu uzyskania odsetek według stawki zadeklarowanej corocznie przez firmę ubezpieczeniową. Indeksowana renta jest jednak rodzajem stałej renty w USA, której stopa procentowa jest powiązana z wydajnością indeksu rynku kapitałowego, takiego jak Standard i Poor's 500 (S & P500). Przyciąganie stałych rent, w tym indeksowane renty, polega na tym, że jest no Możliwość utraty głównego. Jeżeli wskaźnik rynku, na którym stopa procentowa indeksowanej renty opiera się na spada w okresie pomiarowym, po prostu nie zarabia odsetek za ten okres. Natomiast, jeżeli akcje, że kapitał zmiennej renty jest zainwestowany w spadek wartości, konto właściciela przegrywa główną i emdash; Zmienna renta nie ma ochrony w dół.

Jeśli atrakcją indeksowanej renty jest to, że jej właściciel może uczestniczyć we wszystkich zyskach rynku bez ryzyka spadku, równie atrakcyjną cechą jest dyrektor „zapadkowy i resetu”. Oznacza to, że wartość wyjściowa indeksu, na podstawie której zysk lub strata jest obliczana jako procent - jest resetowana w dniu rocznicowym renty. Na przykład, jeśli kapitał zmiennej renty zostanie zainwestowany w akcje o wartości 100 000 USD (USD) w dniu zakupu, a akcje te tracą 20% ich ValUE w pierwszym roku renta straciła 20 000 USD i jest teraz warta 80 000 USD. Jeżeli, w drugim roku, akcje, główna renta zmiennej zostaną zainwestowane w zysk 25%, czyli 20 000 USD, pod koniec roku zmienna renta jest warta 100 000 USD - dokładnie tam, gdzie się zaczęło.

Wykorzystanie tych samych liczb dla indeksowanych rent daje dramatycznie różne wyniki. Wartość początkowa wynosi 100 000 USD, a pod koniec pierwszego roku indeks rynkowy stracił 20% - powiedzmy z 2000 do 1600. Wartość indeksowanej renty nadal wynosi 100 000 USD - żadna z nich nie została utracona, ponieważ chociaż stopa procentowa jest powiązana z wynikami rynkowymi, sam główny kapitał nie został zainwestowany w akcje, ale pod koniec pierwszego roku podstawa obliczania zmiany wartości indeksu rynkowego jest resetowanie i emdash; Teraz jest 1600. W drugim roku wskaźnik rynku wzrasta o 25%i kończy drugi rok zaraz tam, gdzie się zaczął, na poziomie 2000. Stopa procentowa indeksowanej annuiTy, powiązane z indeksem, jest ustawione na 25%, a nowa wartość indeksowanej renty byłaby o 25% wyższa niż na początku roku lub 125 000 USD. Ta sama kwota pieniędzy i ten sam rynek - ale dwa różne rodzaje renty i dwa zupełnie różne wyniki.

Oczywiście niestabilny rynek może być wysoce nieprzewidywalny, a firmy ubezpieczeniowe czasami ustalą limity stóp procentowych płaconych przez indeksowane renty. Na przykład wskaźnik uczestnictwa określa, jaki odsetek zysków rynkowych zostanie zastosowany. Wskaźnik uczestnictwa wynoszący 75% oznaczałby, że 25% doświadczone przez wskaźnik rynku w przykładzie przełożyłoby się na stopę procentową w wysokości 18,75%, czyli 18 750 USD. Ponadto większość firm ubezpieczeniowych narzuci również ograniczenie rent indeksowanych oprocentowaniem, które mogą zarobić w dowolnym roku. Rozważni konsumenci rozważający indeksowaną rentę zapewnią, że stopa uczestnictwa i ograniczenie odsetek nie są tak wielkie, że uczynią każdy rynek bez znaczenia.

Podobnie jak wszystkie inne renty, indeksowane renty cieszą się korzystnym traktowaniem podatkowym, a odsetki zarobione nie podlega podatkowi, dopóki nie jest faktycznie wypłacone. Natomiast certyfikaty depozytów, fundusze rynku pieniężnego i inne zyski odsetek pojazdów oszczędnościowych podlegają opodatkowaniu w roku, w którym są przypisane, co zmniejsza ich siłę łączącą. Z drugiej strony, gdy beneficjent dziedziczy jakąkolwiek rentę śmierci właściciela, mimo że spadek jest zwykle omijany, podatek dochodowy jest niezwłocznie należny od całej części rentowności podatkowej-zysków odsetkowych, a także, jeśli jest to podatkowe, również główne. W wielu przypadkach może to popchnąć beneficjenta do wyższego przedziału podatkowego, co powoduje większą liczbę podatków niż w przypadku dalszej renty przed śmiercią właściciela.