Qu'est-ce qu'une rente indexée?
Une rente indexée est un type spécial de rente, qui est un contrat conclu entre une compagnie d'assurance et un acheteur qui fournit un revenu garanti, généralement à vie, au bénéficiaire ou annuitant. Il n'y a aucune obligation que le revenu commence immédiatement à l'achat, et en fait, de nombreuses rentes sont des rentes différées - c'est-à-dire qu'elles augmentent en valeur dans le cadre d'un portefeuille de planification de la retraite, avec la décision de se convertir en un revenu garanti - ou une annuitisation - différée jusqu'à un certain point à l'avenir. C'est la méthode par laquelle la valeur s'accumule qui distingue les rentes indexées de toutes les autres rentes.
La plupart des rentes fixes augmentent en valeur en gagnant des intérêts à un taux déclaré chaque année par la compagnie d'assurance émettrice. Une rente indexée, cependant, est un type de rente fixe aux États-Unis dont le taux d'intérêt est lié à la performance d'un indice de marché des actions tels que le Standard et le Poor's 500 (S&P500). L'attraction des rentes fixes, y compris les rentes indexées, est qu'il y a no Possibilité de perte de capital. Si l'indice du marché sur lequel le taux d'intérêt d'une rente indexée est fondé sur la période de mesure, il ne mérite tout simplement aucun intérêt pour cette période. En revanche, si les actions selon lesquelles le principal de rente variable est investi dans le déclin de la valeur, le compte du propriétaire perd le principal et Emdash; Une rente variable n'a pas de protection à la baisse.
Si l'attraction d'une rente indexée est que son propriétaire peut participer à tous les gains du marché sans subir de risque à la baisse, une caractéristique tout aussi attrayante est le principal «cliquet et réinitialisation». Cela signifie que la valeur de référence de l'indice, contre lequel le gain ou la perte est calculé en pourcentage - est réinitialisé à la date d'anniversaire de la rente. Par exemple, si le principal d'une rente variable est investi dans des actions d'une valeur de 100 000 $ US (USD) à la date d'achat, et ces actions perdent 20% de leur ValUE Au cours de la première année, la rente a perdu 20 000 USD et vaut maintenant 80 000 USD. Si, au cours de la deuxième année, les actions du principal de la rente variable sont investies dans Gain 25%, ou 20 000 $, à la fin de l'année, la rente variable vaut 100 000 $ - exactement là où elle a commencé.
en utilisant les mêmes chiffres pour les rentes indexées donnent des résultats considérablement différents. La valeur de départ est de 100 000 USD, et à la fin de la première année, l'indice du marché sous-jacent a perdu 20% - par exemple de 2 000 à 1 600. La valeur de la rente indexée est toujours de 100 000 $ - aucun principal n'a été perdu car même si le taux d'intérêt est lié aux performances du marché, le principal lui-même n'a pas été investi dans les actions, mais à la fin de la première année, la ligne de base pour calculer le changement de valeur de l'indice du marché est réinitialisée et Emdash; Maintenant, c'est 1 600. Au cours de la deuxième année, l'indice du marché augmente de 25% et termine la deuxième année à l'époque où il a commencé, à 2 000. Le taux d'intérêt pour les annui indexésTy, lié à l'indice, est fixé à 25%, et la nouvelle valeur de la rente indexée serait 25% plus élevée qu'au début de l'année, ou 125 000 USD. Le même montant d'argent et le même marché - pourtant deux types de rentes différents et deux résultats totalement différents.
Bien sûr, un marché volatil peut être très imprévisible et les compagnies d'assurance fixeront parfois des limites des taux d'intérêt payés par les rentes indexées. Un taux de participation, par exemple, détermine quel pourcentage de gain du marché sera appliqué. Un taux de participation de 75% signifierait que les 25% expérimentés par l'indice de marché dans l'exemple se traduiraient par un taux d'intérêt de 18,75%, ou 18 750 USD. De plus, la plupart des compagnies d'assurance imposeront également un plafond sur les rentes indexées sur les taux d'intérêt peuvent gagner chaque année. Les consommateurs prudents qui envisagent une rente indexée garantira que le taux de participation et le plafond d'intérêt ne sont pas si grands qu'ils rendront un gain de marché sans signification.
Comme toutes les autres rentes, les rentes indexées bénéficient d'un traitement fiscal favorable, les intérêts gagnés non soumis à l'impôt avant réellement payés. En revanche, les certificats de dépôt, les fonds du marché monétaire et les autres bénéfices des intérêts des véhicules d'épargne sont imposables au cours de l'année où ils sont crédités, diminuant ainsi leur pouvoir de composition. D'un autre côté, lorsqu'un bénéficiaire hérite de toute rente au décès du propriétaire, même si l'homologation est généralement contournée, l'impôt sur le revenu est immédiatement dû à l'ensemble de la partie fiscale de la rente - les bénéfices des intérêts et, s'ils sont également qualifiés d'impôt. Dans de nombreux cas, cela peut pousser un bénéficiaire dans une tranche d'imposition plus élevée, entraînant plus d'impôts dus que si la rente avait été annuitée ou liquidée avant le décès du propriétaire.