Qu'est-ce qu'une rente indexée?
Une rente indexée est un type spécial de rente, qui est un contrat passé entre une compagnie d'assurance et un acheteur qui fournit un revenu garanti, généralement à vie, au bénéficiaire ou au rentier. Il n’est pas nécessaire que le revenu commence au moment de l’achat et de nombreuses rentes sont en réalité des rentes différées - c’est-à-dire qu’elles prennent de la valeur dans le cadre d’un portefeuille de planification de la retraite, avec la décision de convertir en revenu garanti - ou de rente - différées jusqu’à un point dans le futur. C'est la méthode par laquelle la valeur s'accumule qui distingue les rentes indexées de toutes les autres rentes.
La plupart des rentes à capital fixe prennent de la valeur en rapportant des intérêts à un taux déclaré annuellement par la compagnie d’assurance émettrice. Une rente indexée est cependant un type de rente fixe aux États-Unis dont le taux d'intérêt est lié à la performance d'un indice boursier tel que le Standard and Poor's 500 (S & P500). L'attraction des rentes fixes, y compris les rentes indexées, est qu'il n'y a aucune possibilité de perte de capital. Si l'indice de marché sur lequel est basé le taux d'intérêt d'une rente indexée diminue pendant la période considérée, il ne gagne tout simplement aucun intérêt pour cette période. En revanche, si les actions sur lesquelles le capital d’une rente à capital variable est investi sont en baisse de valeur, le compte du propriétaire perd le capital. une rente variable n'a aucune protection contre les baisses.
Si l'attrait d'une rente indexée est que son titulaire puisse participer à tous les gains du marché sans encourir aucun risque de perte, le principal «à cliquet et à réinitialisation» est tout aussi intéressant. Cela signifie que la valeur de base de l'indice, par rapport à laquelle le gain ou la perte est calculé en tant que pourcentage, est réinitialisée à la date d'anniversaire de la rente. Par exemple, si le capital d'une rente variable est investi dans des actions d'une valeur de 100 000 dollars US (USD) à la date d'achat et que ces actions perdent 20% de leur valeur la première année, la rente a perdu 20 000 USD et vaut désormais 80 000 USD. . Si, la deuxième année, le capital de la rente à capital variable est investi dans un gain de 25%, ou 20 000 $, à la fin de l'année, la rente variable vaut 100 000 $ - exactement où elle a commencé.
L'utilisation des mêmes chiffres pour les rentes indexées donne des résultats très différents. La valeur de départ est de 100 000 USD et à la fin de la première année, l’indice de marché sous-jacent avait perdu 20%, passant de 2 000 à 1 600. La valeur de la rente indexée est toujours de 100 000 $ - aucun capital n'a été perdu car, même si le taux d'intérêt est lié à la performance du marché, le capital lui-même n'a pas été investi en actions, mais à la fin de la première année, la base de calcul du changement en valeur de l'indice du marché est réinitialisé & emdash; maintenant c'est 1600. La deuxième année, l'indice du marché a augmenté de 25% et termine la deuxième année à son point de départ, à 2 000. Le taux d’intérêt de la rente indexée, lié à l’indice, est fixé à 25% et la nouvelle valeur de la rente indexée serait 25% plus élevée qu’au début de l’année, soit 125 000 USD. La même somme d’argent et le même marché - mais deux types de rente différents et deux résultats totalement différents.
Bien sûr, un marché instable peut être extrêmement imprévisible et les compagnies d’assurance fixent parfois des limites aux taux d’intérêt payés par les rentes indexées. Un taux de participation, par exemple, détermine le pourcentage du gain de marché qui sera appliqué. Un taux de participation de 75% signifierait que les 25% de l'indice de marché dans l'exemple se traduiraient par un taux d'intérêt de 18,75%, ou 18 750 USD. En outre, la plupart des sociétés d’assurance imposeront également un plafond aux rentes indexées sur les taux d’intérêt pouvant rapporter toute année. Les consommateurs prudents qui envisagent une rente indexée veilleront à ce que le taux de participation et le plafond d’intérêt ne soient pas si élevés qu’ils fassent perdre tout gain de marché.
Comme toutes les autres rentes, les rentes indexées bénéficient d'un traitement fiscal favorable, les intérêts gagnés n'étant imposés que lorsqu'ils ont été effectivement payés. En revanche, les intérêts créditeurs des certificats de dépôt, des fonds du marché monétaire et d’autres instruments d’épargne sont imposables l’année de leur crédit, ce qui diminue leur pouvoir de capitalisation. En revanche, lorsqu'un bénéficiaire hérite d'une rente lors du décès du titulaire, même si l'homologation est généralement contournée, un impôt sur le revenu est immédiatement dû sur la totalité de la partie de la rente bénéficiant d'avantages fiscaux - les intérêts et le principal bien. Dans de nombreux cas, cela peut pousser le bénéficiaire dans une tranche d'imposition supérieure, ce qui entraîne plus d'impôts à payer que si la rente avait été convertie en rente ou liquidée avant le décès du titulaire.