Was ist eine indizierte Rente?
Eine indexierte Rente ist eine besondere Art von Rente, bei der es sich um einen Vertrag zwischen einer Versicherungsgesellschaft und einem Käufer handelt, der dem Zahlungsempfänger oder dem Rentenempfänger ein garantiertes Einkommen für gewöhnlich auf Lebenszeit bietet. Es ist nicht erforderlich, dass das Einkommen sofort nach dem Kauf anfängt, und in der Tat handelt es sich bei vielen Renten um aufgeschobene Renten. Das bedeutet, dass sie im Rahmen eines Altersvorsorgeportfolios an Wert zunehmen und in ein garantiertes Einkommen umgewandelt oder bis aufgeschoben werden Irgendwann in der Zukunft. Es ist die Methode, mit der sich Wert ansammelt, die indizierte Annuitäten von allen anderen Annuitäten unterscheidet.
Die meisten fixen Annuitäten wachsen an Wert, indem sie mit einem Zinssatz verzinst werden, der jährlich von der ausstellenden Versicherungsgesellschaft angegeben wird. Eine indizierte Annuität ist in den USA eine Art feste Annuität, deren Zinssatz an die Wertentwicklung eines Aktienmarktindex wie Standard and Poor's 500 (S & P500) gekoppelt ist. Die Anziehungskraft fester Renten, einschließlich indexierter Renten, besteht darin, dass kein Kapitalverlust möglich ist. Wenn der Marktindex, auf dem der Zinssatz einer indizierten Rente basiert, während des Bewertungszeitraums sinkt, erhält er für diesen Zeitraum einfach keine Zinsen. Im Gegensatz dazu verliert das Konto des Inhabers Kapital & emdash; Eine variable Annuität hat keinen Abwärtsschutz.
Wenn die Attraktivität einer indizierten Rente darin besteht, dass der Eigentümer an allen Marktgewinnen partizipieren kann, ohne dass ein Abwärtsrisiko besteht, ist das Prinzip „Ratschen und Zurücksetzen“ ein ebenso attraktives Merkmal. Dies bedeutet, dass der Basiswert des Index, anhand dessen der Gewinn oder Verlust in Prozent berechnet wird, am Jahrestag der Annuität zurückgesetzt wird. Wenn beispielsweise das Kapital einer variablen Annuität am Kaufdatum in Aktien im Wert von 100.000 US-Dollar (USD) investiert ist und diese Aktien im ersten Jahr 20% ihres Wertes verlieren, hat die Annuität 20.000 USD verloren und ist jetzt 80.000 USD wert . Wenn im zweiten Jahr die Aktien, in die der Kapitalbetrag der variablen Rente investiert ist, zum Jahresende 25% oder 20.000 USD ansteigen, hat die variable Rente einen Wert von 100.000 USD - genau dort, wo sie begonnen hat.
Die Verwendung der gleichen Zahlen für indizierte Renten führt zu dramatisch unterschiedlichen Ergebnissen. Der Startwert beträgt 100.000 USD, und am Ende des ersten Jahres hat der zugrunde liegende Marktindex 20% verloren - etwa von 2.000 auf 1.600. Der Wert der indexierten Annuität beträgt weiterhin 100.000 USD - es ging kein Kapital verloren, da der Zinssatz zwar an die Marktleistung gekoppelt ist, das Kapital selbst jedoch nicht in Aktien investiert wurde, sondern am Ende des ersten Jahres die Grundlage für die Berechnung der Veränderung darstellt im Wert des Marktindex wird zurückgesetzt & emdash; jetzt sind es 1.600. Im zweiten Jahr steigt der Marktindex um 25% und endet das zweite Jahr genau dort, wo er begonnen hat, bei 2.000. Der an den Index gebundene Zinssatz für die indexierte Rente wird auf 25% festgesetzt, und der neue Wert der indexierten Rente wäre 25% höher als zu Jahresbeginn oder 125.000 USD. Dieselbe Geldsumme und derselbe Markt - und doch zwei verschiedene Rentenarten und zwei völlig unterschiedliche Ergebnisse.
Natürlich kann ein volatiler Markt sehr unvorhersehbar sein, und Versicherungsunternehmen setzen manchmal Grenzen für die von indexierten Renten gezahlten Zinssätze. Beispielsweise bestimmt eine Beteiligungsquote, welcher Prozentsatz des Marktgewinns angewendet wird. Eine Beteiligungsquote von 75% würde bedeuten, dass die 25%, die der Marktindex in diesem Beispiel aufweist, einem Zinssatz von 18,75% oder 18.750 USD entsprechen würden. Zusätzlich werden die meisten Versicherungsunternehmen auch eine Obergrenze für die zinsindexierten Renten auferlegen, die in jedem Jahr verdient werden können. Umsichtige Verbraucher, die eine indizierte Rente in Betracht ziehen, stellen sicher, dass die Beteiligungsquote und die Zinsobergrenze nicht so hoch sind, dass sie einen Marktgewinn bedeutungslos machen.
Indexierte Renten genießen wie alle anderen Renten eine günstige Steuerbehandlung, da die Zinsen erst dann besteuert werden, wenn sie tatsächlich ausgezahlt werden. Im Gegensatz dazu werden Einlagenzertifikate, Geldmarktfonds und Zinserträge anderer Sparkassen in dem Jahr besteuert, in dem sie gutgeschrieben werden, wodurch sich ihre Aufzinsungskraft verringert. Wenn andererseits ein Begünstigter eine Rente nach dem Tod des Eigentümers erbt, obwohl das Nachlassverfahren normalerweise umgangen wird, wird die Einkommenssteuer sofort auf den gesamten steuerlich begünstigten Teil der Rente fällig - Zinserträge und, falls steuerlich qualifiziert, Kapital als Gut. In vielen Fällen kann dies dazu führen, dass ein Begünstigter in eine höhere Steuerklasse gerät und mehr Steuern fällig werden, als wenn die Rente vor dem Tod des Eigentümers gekündigt oder liquidiert worden wäre.