Co je indexovaná anuita?
Indexovaná anuita je zvláštní druh anuity, což je smlouva uzavřená mezi pojišťovnou a kupujícím, která poskytuje zaručený příjem, obvykle na celý život, příjemci platby nebo důchodci. Není třeba, aby příjem začínal okamžitě po nákupu, a ve skutečnosti mnoho anuit je odložených anuit - to znamená, že rostou v hodnotě jako součást portfolia penzijního plánování, s rozhodnutím převést na zaručený příjem - nebo anuitizovat - odloženo do nějaký bod v budoucnosti. Je to způsob, kterým se akumuluje hodnota, která odlišuje indexované anuity od všech ostatních anuit.
Většina fixních anuit roste v hodnotě výdělku úroků sazbou každoročně vyhlášenou vydávající pojišťovnou. Indexovaná anuita je však typem fixní anuity v USA, jejíž úroková sazba je spojena s výkonem indexu akciového trhu, jako je Standard and Poor's 500 (S & P500). Přitažlivost fixních anuit, včetně indexovaných anuit, je taková, že neexistuje možnost ztráty jistiny. Pokud se tržní index, na kterém je založena úroková sazba indexované anuity, v průběhu období měření sníží, jednoduše pro toto období nevznikne žádný úrok. Naopak, pokud akcie, do kterých je investována proměnná renta, poklesnou, účet majitele ztrácí jistinu & emdash; variabilní anuita nemá žádnou nevýhodu.
Pokud přitažlivost indexované anuity spočívá v tom, že se její vlastník může podílet na všech výnosech trhu, aniž by utrpěl nějaké riziko poklesu, je stejně přitažlivým prvkem „ráčna a reset“. To znamená, že základní hodnota indexu, vůči kterému se zisk nebo ztráta počítá jako procento, se v den výročí anuity vynuluje. Například, pokud je jistina variabilní anuity investována do akcií v hodnotě 100 000 USD v den nákupu a tyto akcie ztratí 20% své hodnoty v prvním roce, anuita ztratila 20 000 USD a nyní stojí 80 000 USD . Pokud jsou ve druhém roce akcie proměnné renty investovány do zisku 25%, neboli 20 000 $, na konci roku má proměnná renta hodnotu 100 000 USD - přesně tam, kde byla zahájena.
Použití stejných čísel pro indexované anuity přináší dramaticky odlišné výsledky. Počáteční hodnota je 100 000 USD a na konci prvního roku ztratil podkladový tržní index 20% - řekněme od 2 000 do 1 600. Hodnota indexované anuity je stále 100 000 USD - žádná jistina nebyla ztracena, protože ačkoli úroková sazba je spojena s výkonností na trhu, sama jistina nebyla investována do akcií, ale na konci prvního roku byla základem pro výpočet změny hodnota tržního indexu je resetována & emdash; teď je 1600. Ve druhém roce se tržní index zvyšuje o 25% a druhý rok končí hned na začátku, na 2 000. Úroková sazba indexované anuity spojená s indexem je stanovena na 25% a nová hodnota indexované anuity by byla o 25% vyšší než na začátku roku, tj. 125 000 USD. Stejné množství peněz a stejný trh - přesto dva různé typy anuity a dva zcela odlišné výsledky.
Nestabilní trh může být samozřejmě vysoce nepředvídatelný a pojišťovací společnosti někdy stanoví limity úrokových sazeb placených indexovanými anuity. Míra účasti například určuje, jaké procento tržního zisku bude použito. Míra účasti 75% by znamenala, že 25% tržního indexu v příkladu by se promítlo do úrokové sazby 18,75%, tj. 18 750 USD. Kromě toho většina pojišťoven také stanoví strop úrokových sazeb indexovaných anuit, které mohou vydělat v kterémkoli roce. Obezřetní spotřebitelé, kteří zvažují indexovanou anuitu, zajistí, že míra účasti a omezení úroků nebudou tak velké, že ztratí jakýkoli zisk na trhu.
Stejně jako všechny ostatní anuity mají indexované anuity příznivé daňové zacházení, přičemž získané úroky nepodléhají dani, dokud nejsou skutečně vyplaceny. Naproti tomu depozitní certifikáty, fondy peněžního trhu a úrokové výnosy jiných spořitelních nástrojů jsou zdanitelné v roce, kdy jsou připsány, čímž se snižuje jejich složená síla. Na druhou stranu, pokud příjemce zdědí jakoukoli anuitu po smrti vlastníka, přestože je dědictví obvykle obcházeno, daň z příjmu je okamžitě splatná z celé daňové výhody zvýhodněné části anuity - úrokových výnosů a, pokud je daňově způsobilá, jistiny jako dobře. V mnoha případech to může příjemce přivést do vyššího daňového pásma, což má za následek více splatných daní, než kdyby anuita byla anuitizována nebo likvidována před smrtí vlastníka.