O que é uma anuidade indexada?
Uma anuidade indexada é um tipo especial de anuidade, que é um contrato firmado entre uma companhia de seguros e um comprador que fornece uma renda garantida, geralmente vitalícia, ao beneficiário ou beneficiário. Não há exigência de que a renda comece imediatamente após a compra e, de fato, muitas anuidades são diferidas - ou seja, elas crescem em valor como parte de um portfólio de planejamento de aposentadoria, com a decisão de converter em uma renda garantida - ou anu- algum ponto no futuro. É o método pelo qual o valor acumula que diferencia as anuidades indexadas de todas as outras anuidades.
A maioria das anuidades fixas cresce em valor ao obter juros a uma taxa declarada anualmente pela companhia de seguros emissora. Uma anuidade indexada, no entanto, é um tipo de anuidade fixa nos EUA cuja taxa de juros está vinculada ao desempenho de um índice do mercado de ações, como o Standard e o Poor's 500 (S & P500). A atração de anuidades fixas, incluindo anuidades indexadas, é que não há possibilidade de perda de principal. Se o índice de mercado no qual se baseia a taxa de juros de uma anuidade indexada cair durante o período de mensuração, ele simplesmente não gera juros para esse período. Por outro lado, se as ações em que o principal de uma anuidade variável é investida em declínio no valor, a conta do proprietário perde o principal & emdash; uma anuidade variável não tem proteção negativa.
Se a atração de uma anuidade indexada é que seu proprietário pode participar de todos os ganhos do mercado sem sofrer nenhum risco de queda, uma característica igualmente atraente é o principal "catraca e redefinição". Isso significa que o valor da linha de base do índice, contra o qual o ganho ou a perda é calculado como um percentual - é redefinido na data de aniversário da anuidade. Por exemplo, se o principal de uma anuidade variável é investido em ações no valor de US $ 100.000 (US $) na data da compra e essas ações perdem 20% de seu valor no primeiro ano, a anuidade perde US $ 20.000 e agora vale US $ 80.000 . Se, no segundo ano, as ações em que o principal da anuidade variável é investido em ganho de 25%, ou US $ 20.000, no final do ano, a anuidade variável vale US $ 100.000 - exatamente onde começou.
Usar os mesmos valores para anuidades indexadas gera resultados dramaticamente diferentes. O valor inicial é de US $ 100.000 e, no final do primeiro ano, o índice de mercado subjacente perdeu 20% - digamos, de 2.000 para 1.600. O valor da anuidade indexada ainda é de US $ 100.000 - nenhum principal foi perdido porque, embora a taxa de juros esteja vinculada ao desempenho do mercado, o principal em si não foi investido em ações, mas no final do primeiro ano, a base para o cálculo da alteração no valor do índice de mercado é redefinido & emdash; agora são 1.600. No segundo ano, o índice do mercado aumenta em 25% e termina o segundo ano exatamente onde começou, em 2.000. A taxa de juros da anuidade indexada, vinculada ao índice, é fixada em 25%, e o novo valor da anuidade indexada seria 25% maior que no início do ano, ou US $ 125.000. A mesma quantia em dinheiro e o mesmo mercado - ainda dois tipos diferentes de anuidade e dois resultados totalmente diferentes.
Certamente, um mercado volátil pode ser altamente imprevisível, e as companhias de seguros às vezes estabelecem limites para as taxas de juros pagas pelas anuidades indexadas. Uma taxa de participação, por exemplo, determina qual porcentagem do ganho de mercado será aplicada. Uma taxa de participação de 75% significaria que os 25% experimentados pelo índice de mercado no exemplo se traduziriam em uma taxa de juros de 18,75%, ou US $ 18.750. Além disso, a maioria das companhias de seguros também impõe um limite para as anuidades indexadas à taxa de juros que podem ganhar em qualquer ano. Consumidores prudentes, considerando uma anuidade indexada, garantirão que a taxa de participação e o limite de juros não sejam tão grandes que tornem qualquer ganho de mercado sem sentido.
Como todas as outras anuidades, as anuidades indexadas desfrutam de um tratamento tributário favorável, com os juros auferidos não sujeitos a impostos até que sejam efetivamente pagos. Por outro lado, certificados de depósito, fundos do mercado monetário e juros de outros veículos de poupança são tributáveis no ano em que são creditados, diminuindo assim seu poder de composição. Por outro lado, quando um beneficiário herda qualquer anuidade após a morte do proprietário, mesmo que o inventário seja geralmente ignorado, o imposto de renda é imediatamente devido em toda a parte com vantagem tributária da anuidade - juros e, se qualificado como imposto, principal como bem. Em muitos casos, isso pode levar um beneficiário a uma faixa tributária mais alta, resultando em mais impostos devidos do que se a anuidade tivesse sido anuizada ou liquidada antes da morte do proprietário.