O que é uma anuidade indexada?

Uma anuidade indexada é um tipo especial de anuidade, que é um contrato feito entre uma companhia de seguros e um comprador que fornece uma renda garantida, geralmente para toda a vida, para o beneficiário ou anugant. Não há exigência de que a renda comece imediatamente após a compra e, de fato, muitas anuidades são anuidades adiadas - ou seja, elas crescem em valor como parte de um portfólio de planejamento de aposentadoria, com a decisão de se converter em uma renda garantida - ou anunciar - adiada até algum ponto no futuro. É o método pelo qual o valor acumula que diferencia as anuidades indexadas de todas as outras anuidades. Uma anuidade indexada, no entanto, é um tipo de anuidade fixa nos EUA, cuja taxa de juros está vinculada ao desempenho de um índice de mercado de ações, como o padrão e o 500 da Poor's 500 (S & P500). A atração de anuidades fixas, incluindo anuidades indexadas, é que há no Possibilidade de perda de principal. Se o índice de mercado sobre o qual a taxa de juros de uma anuidade indexada se baseia em declínios durante o período de medição, ele simplesmente não ganha juros para esse período. Por outro lado, se as ações de que um diretor de uma anuidade variável é investido em declínio em valor, a conta do proprietário perde o diretor & emdash; Uma anuidade variável não tem proteção de queda.

Se a atração de uma anuidade indexada for que seu proprietário possa participar de todos os ganhos do mercado sem sofrer qualquer risco de queda, um recurso igualmente atraente é o diretor de "catraca e redefinição". Isso significa que o valor da linha de base do índice, contra o qual ganho ou perda é calculado como porcentagem - é redefinido na data do aniversário da anuidade. Por exemplo, se o diretor de uma anuidade variável for investido em ações no valor de US $ 100.000 em dólares americanos (USD) na data de compra, e essas ações perdem 20% de seu ValNo primeiro ano, a anuidade perdeu US $ 20.000 e agora vale US $ 80.000. Se, no segundo ano, as ações que o principal da Variable Anuity serão investidas em ganho 25%, ou US $ 20.000, no final do ano, a anuidade variável vale US $ 100.000 - exatamente onde começou.

Usando as mesmas figuras para anuidades indexadas, produzem resultados dramaticamente diferentes. O valor inicial é de US $ 100.000 e, no final do primeiro ano, o índice de mercado subjacente perdeu 20% - digamos de 2.000 para 1.600. O valor da anuidade indexada ainda é de US $ 100.000 - nenhum principal foi perdido porque, embora a taxa de juros esteja associada ao desempenho do mercado, o próprio principal não foi investido em ações, mas no final do primeiro ano, a linha de base para calcular a mudança no valor do índice de mercado é a reset & emdash; Agora é 1.600. No segundo ano, o índice de mercado aumenta em 25%e termina no segundo ano de volta, onde começou, em 2.000. A taxa de juros para o Annui indexadoTy, vinculado ao índice, está definido em 25%, e o novo valor da anuidade indexado seria 25% maior que no início do ano, ou US $ 125.000. A mesma quantidade de dinheiro e o mesmo mercado - mas dois tipos diferentes de anuidade e dois resultados totalmente diferentes.

É claro que um mercado volátil pode ser altamente imprevisível, e as companhias de seguros às vezes estabelecem limites para as taxas de juros pagas pelas anuidades indexadas. Uma taxa de participação, por exemplo, determina qual a porcentagem do ganho do mercado será aplicada. Uma taxa de participação de 75% significaria que os 25% experimentados pelo índice de mercado no exemplo se traduziriam em uma taxa de juros de 18,75%, ou US $ 18.750. Além disso, a maioria das companhias de seguros também imporá um limite às anuidades indexadas por taxa de juros pode ganhar em qualquer ano. Os consumidores prudentes, considerando uma anuidade indexada, garantirão que a taxa de participação e a tampa de juros não sejam tão grandes que renderizem qualquer mercado ganha sem sentido.

Como todas as outras anuidades, as anuidades indexadas desfrutam de tratamento tributário favorável, com juros ganhos não sujeitos a impostos até que realmente pagassem. Por outro lado, os certificados de depósito, os fundos do mercado monetário e os ganhos de juros de outros veículos de poupança são tributáveis ​​no ano em que são creditados, diminuindo assim seu poder de composição. Por outro lado, quando um beneficiário herda qualquer anuidade sobre a morte do proprietário, embora o inventário seja geralmente ignorado, o imposto de renda é imediatamente devido a toda a parte desvalorizada dos impostos da anuidade-ganhos de juros e, se qualificados por impostos, também também. Em muitos casos, isso pode levar um beneficiário a um suporte de imposto mais alto, resultando em mais impostos devidos do que se a anuidade tivesse sido anunciada ou liquidada antes da morte do proprietário.