インデックス年金とは何ですか？

インデックス付き年金は特別なタイプの年金であり、保険会社と買い手との間で行われる契約であり、通常は生涯にわたって、受取人または年金受給者に保証された収入を提供します。 購入直後に収入が始まるという要件はありません。実際、多くの年金は繰延年金です。つまり、退職プランのポートフォリオの一部として価値が増加し、保証収入に変換するか、年金化するかを決定します。将来のある時点。 インデックス付き年金を他のすべての年金から区別するのは、値が累積する方法です。

ほとんどの定額年金は、発行保険会社が毎年宣言する利率で利息を稼ぐことにより価値が高まります。 ただし、インデックス付き年金は、金利がスタンダードアンドプアーズ500（S＆P500）などの株式市場インデックスのパフォーマンスにリンクしている米国の定額年金の一種です。 インデックス付き年金を含む定額年金の魅力は、元本を失う可能性がないことです。 インデックス化された年金の金利のベースとなる市場インデックスが測定期間中に低下した場合、その期間の利息は得られません。 対照的に、変額年金の元本が価値の低下に投資されている株式の場合、所有者のアカウントは元本を失います。 変額年金にはマイナス面の保護はありません。

インデックス付き年金の魅力が、その所有者がマイナスのリスクを冒さずに市場のすべての利益に参加できることである場合、同様に魅力的な機能は「ラチェットとリセット」の原則です。 これは、利益または損失がパーセントとして計算されるインデックスのベースライン値が、年金の記念日にリセットされることを意味します。 たとえば、変額年金の元本が購入日に100,000ドル（USD）の株式に投資され、それらの株式が最初の年にその価値の20％を失った場合、年金は20,000ドルを失い、現在80,000米ドルの価値があります。 。 2年目に、変額年金の元本が年末に25％、つまり20,000ドルの利益に投資された場合、変額年金は100,000ドルの価値があります。

インデックス付き年金に同じ数字を使用すると、劇的に異なる結果が得られます。 開始価格は100,000米ドルで、最初の年の終わりに、基礎となる市場指数は20％を失いました-たとえば2,000から1,600まで。 インデックス化された年金の価値はまだ100,000ドルです。金利は市場のパフォーマンスに関連しているにもかかわらず、元本自体は株式に投資されていないため、元本は失われませんでした。市場指数の値がリセットされます＆emdash; 現在は1,600です。 2年目に、市場指数は25％増加し、2年目を開始した2000年で終了します。 インデックスにリンクされたインデックス付き年金の利率は25％に設定され、インデックス付き年金の新しい値は年初より25％高い、つまり125,000米ドルになります。 同じ金額、同じ市場–さらに2つの異なる種類の年金、2つのまったく異なる結果。

もちろん、不安定な市場は非常に予測不能である可能性があり、保険会社はインデックス付き年金によって支払われる金利に制限を設けることがあります。 たとえば、参加率は、市場利益の何パーセントが適用されるかを決定します。 参加率が75％の場合、この例のマーケットインデックスで経験した25％は、18.75％（18,750米ドル）の金利に変換されます。 さらに、ほとんどの保険会社は、インデックス付き年金が任意の年に稼ぐことができる金利にも上限を課します。 インデックス付き年金を検討している賢明な消費者は、参加率と利子上限があまり大きくないことを保証し、市場の利益を無意味にします。

他のすべての年金と同様に、インデックス付き年金は有利な税務上の扱いを受け、実際に支払われるまで利子は課税対象になりません。 対照的に、預金証書、マネーマーケットファンド、およびその他の貯蓄手段の利子収入は、クレジットされた年に課税対象となるため、複利権が低下します。 一方、受益者が所有者の死亡時に年金を相続する場合、検認は通常バイパスされますが、所得税は、年金の利子所得、および課税対象の場合は元本まあ。 多くの場合、これは受益者をより高い税率区分に押し込む可能性があり、その結果、年金が所有者の死の前に年金化または清算された場合よりも多くの税金が発生します。