Hvad er en indekseret annuitet?
En indekseret livrente er en speciel type livrente, som er en kontrakt indgået mellem et forsikringsselskab og en køber, der giver en garanteret indkomst, normalt for livet, til betalingsmodtageren eller annuitenten. Der er ikke noget krav om, at indkomsten begynder umiddelbart efter køb, og faktisk er mange livrenter udskudte livrenter - det vil sige, de vokser i værdi som en del af en pensionsplan for pensionsalder, med beslutningen om at konvertere til en garanteret indkomst - eller annuere - udskudt indtil et eller andet punkt i fremtiden. Det er den metode, hvormed værdien akkumuleres, der adskiller indekserede livrenter fra alle andre livrenter.
De fleste faste annuiteter vokser i værdi ved at tjene renter til en sats, der årligt er erklæret af det udstedende forsikringsselskab. En indekseret annuitet er dog en type fast annuitet i USA, hvis rente er knyttet til resultatet af et aktiemarkedsindeks som Standard og Poor's 500 (S & P500). Tiltrækningen af faste livrenter, inklusive indekserede livrenter, er, at der ikke er nogen mulighed for tab af hovedstol. Hvis det markedsindeks, hvorpå en indekseret annuitets rente er baseret, falder i løbet af måleperioden, tjener det simpelthen ingen renter for den periode. I modsætning hertil, hvis de lagre, som en variabel annuitets hovedstol investeres i værdifald, mister ejerens konto hovedstol & emdash; en variabel annuitet har ingen beskyttelse mod nedsiden.
Hvis en indekseret annuitets tiltrækning er, at dens ejer kan deltage i alle gevinster på markedet uden at lide nogen nedadgående risiko, er en lige så attraktiv funktion "ratchet and reset" -princippet. Dette betyder, at basisværdien af indekset, som gevinst eller tab beregnes som procent - nulstilles på annuitets årsdagen. For eksempel, hvis en hovedrente med variabel annuitet investeres i aktier til en værdi af $ 100.000 amerikanske dollars (USD) på købsdatoen, og disse lagre mister 20% af deres værdi i det første år, har annuiteten tabt $ 20.000 USD og er nu værd $ 80.000 USD . Hvis de lagre, der er variabel annuitets hovedstol i det andet år, investeres i gevinst 25% eller $ 20.000 ved årets udgang, er den variable livrente værd $ 100.000 - nøjagtigt hvor det startede.
Brug af de samme tal for indekserede livrenter giver dramatisk forskellige resultater. Startværdien er $ 100.000 USD, og ved udgangen af det første år er det underliggende markedsindeks mistet 20% - sig fra 2.000 til 1.600. Den indekserede annuitets værdi er stadig $ 100.000 - ingen hovedstol gik tabt, fordi selv om rentesatsen er knyttet til markedsudviklingen, er hovedstolen i sig selv ikke blevet investeret i aktier, men ved udgangen af det første år var baseline for beregning af ændringen i værdien af markedsindekset nulstilles & emdash; nu er det 1.600. I det andet år stiger markedsindekset med 25% og afslutter det andet år lige tilbage, hvor det startede, på 2.000. Rentesatsen for den indekserede annuitet, der er knyttet til indekset, er sat til 25%, og den nye værdi af den indekserede livrente ville være 25% højere end ved begyndelsen af året eller $ 125.000 USD. Det samme beløb og det samme marked - alligevel to forskellige typer livrente og to helt forskellige resultater.
Naturligvis kan et ustabilt marked være meget uforudsigeligt, og forsikringsselskaber sætter undertiden grænser for de rentesatser, der indbetales ved indekserede livrenter. En deltagelsesgrad bestemmer for eksempel, hvilken procentdel af markedsgevinsten, der skal anvendes. En deltagelsesrate på 75% ville betyde, at de 25%, der opleves af markedsindekset i eksemplet, ville oversætte til en rente på 18,75% eller 18,750 USD. Derudover vil de fleste forsikringsselskaber også pålægge et loft for den rentesats, der indekseres, der kan tjene i ethvert år. Forsigtige forbrugere, der overvejer en indekseret annuitet, vil sikre, at deltagelsesrenten og rentetaket ikke er så store, at de vil gøre enhver markedsgevinst meningsløs.
Som alle andre livrenter nyder indekserede livrenter en gunstig skattebehandling, idet renter, der optjenes, ikke er skattepligtige, før de faktisk er udbetalt. Derimod er indskudsbeviser, pengemarkedsfonde og andre sparekøretøjers renteindtægter skattepligtige i det år, de krediteres, hvilket reducerer deres sammensatte styrke. På den anden side, når en støttemodtager arver enhver livrente ved ejerens død, selvom skifteprotokollen normalt forbipasseres, forfalder indkomstskat med det samme på hele skattefordeles del af livrente - renteindtægter og, hvis skattekvalificerede, hovedstol som godt. I mange tilfælde kan dette skubbe en støttemodtager ind i en højere skatteklasse, hvilket resulterer i flere forfaldne skatter, end hvis livrente var annuiteret eller likvideret før ejerens død.