Hvad er en indekseret livrente?
En indekseret livrente er en særlig type livrente, som er en kontrakt, der er indgået mellem et forsikringsselskab og en køber, der giver en garanteret indkomst, normalt for livet, til betalingsmodtageren eller annuitant. Der er ikke noget krav om, at indkomsten begynder umiddelbart efter køb, og faktisk udsættes mange livrenter livrenter - det vil sige, de vokser i værdi som en del af en pensioneringsplanlægningsportefølje, med beslutningen om at konvertere til en garanteret indkomst - eller annuitize - udsat indtil et tidspunkt i fremtiden. Det er den metode, hvormed værdi akkumuleres, der adskiller indekserede livrenter fra alle andre livrenter.
De fleste faste livrenter vokser i værdi ved at tjene renter til en sats, der årligt erklæres af det udstedende forsikringsselskab. En indekseret livrente er dog en type fast livrente i USA, hvis rente er knyttet til udførelsen af et aktiemarkedsindeks, såsom Standard og Poor's 500 (S & P500). Tiltrækningen af faste livrenter, inklusive indekserede livrenter, er, at der er no Mulighed for tab af hovedstol. Hvis det markedsindeks, hvorpå en indekseret annuitets rente er baseret på fald i målingsperioden, tjener det simpelthen ingen interesse for den periode. I modsætning hertil, hvis de lagre, som en variabel annuitets rektor investeres i værdifulde fald, mister ejerens konto rektor og Emdash; En variabel livrente har ingen nedadgående beskyttelse.
Hvis en indekseret livrente tiltrækning er, at dens ejer kan deltage i alle markedets gevinster uden at lide nogen nedadgående risiko, er en lige så attraktiv funktion "ratchet og nulstilling" -princippet. Dette betyder, at indeksets basisværdi, mod hvilken gevinst eller tab beregnes som en procentdel - nulstilles på livrente's jubilæumsdato. For eksempel, hvis en variabel annuitets rektor investeres i aktier til en værdi af $ 100.000 amerikanske dollars (USD) på købsdatoen, og disse aktier mister 20% af deres VALUE i det første år har livrente mistet $ 20.000 USD og er nu værd $ 80.000 USD. Hvis aktierne i det andet år er den variable annuitets rektor investeret i gevinst 25%, eller $ 20.000, ved årets udgang, er den variable annuitet værd $ 100.000 - nøjagtigt hvor den startede.
Brug af de samme tal for indekserede livrenter giver dramatisk forskellige resultater dramatisk. Startværdien er $ 100.000 USD, og i slutningen af det første år har det underliggende markedsindeks mistet 20% - siger fra 2.000 til 1.600. Den indekserede annuitets værdi er stadig $ 100.000 - ingen rektor gik tabt, for selvom renten er knyttet til markedets resultater, er rektoren selv ikke blevet investeret i aktier, men i slutningen af det første år er baseline til beregning af ændringen i værdien af markedsindekset nulstilles & Emdash; Nu er det 1.600. I det andet år stiger markedsindekset med 25%og afslutter det andet år lige tilbage, hvor det startede, på 2.000. Renten for den indekserede annuiTy, der er knyttet til indekset, er indstillet til 25%, og den nye værdi af den indekserede annuitet ville være 25% højere end i begyndelsen af året, eller $ 125.000 USD. Det samme beløb og det samme marked - alligevel to forskellige typer livrente og to helt forskellige resultater.
Selvfølgelig kan et ustabilt marked være meget uforudsigeligt, og forsikringsselskaber vil undertiden sætte grænser for de renter, der er betalt af indekserede livrenter. En deltagelsesgrad bestemmer for eksempel, hvilken procentdel af markedsgevinsten, der vil blive anvendt. En deltagelsesgrad på 75% ville betyde, at de 25%, der opleves af markedsindekset i eksemplet, ville oversætte til en rente på 18,75% eller $ 18.750 USD. Derudover vil de fleste forsikringsselskaber også pålægge et loft på den indekserede rentesats, som indekserede livrenter kan tjene på ethvert år. Forfødte forbrugere, der overvejer en indekseret livrente, vil sikre, at deltagelsesrate og rentekapital ikke er så stor, at de vil gøre nogen markedsgevinst meningsløs.
Som alle andre livrenter nyder indekserede livrenter gunstig skattebehandling, med renter, der ikke er tjent med forbehold, før de faktisk blev udbetalt. I modsætning hertil er certifikater for depositum, pengemarkedsfonde og andre opsparingskøretøjers renteindtjening skattepligtige i året, hvor de krediteres, hvilket reducerer deres sammensatte strøm. På den anden side, når en modtager arver nogen livrente ved ejerens død, selvom skifteprogram normalt omgås, forfalder indkomstskat straks på hele den skattefordelte del af annuiteten-renteindtjening og, hvis den er skattemæssigt, også hovedstol. I mange tilfælde kan dette skubbe en støttemodtager ind i en højere skatteklasse, hvilket resulterer i flere skyldige skatter, end hvis livrente var blevet anført eller likvideret før ejerens død.