Hva er en indeksert livrente?
En indeksert livrente er en spesiell type livrente, som er en kontrakt som er inngått mellom et forsikringsselskap og en kjøper som gir en garantert inntekt, vanligvis for hele livet, til betalingsmottakeren eller livrenten. Det er ikke noe krav at inntekten begynner umiddelbart etter kjøp, og faktisk er mange livrenter utsatt livrenter - det vil si at de vokser i verdi som en del av en pensjonsplanlegging, med beslutningen om å konvertere til en garantert inntekt - eller annuere - utsatt til noe poeng i fremtiden. Det er metoden som verdien akkumuleres som skiller indekserte livrenter fra alle andre livrenter.
De fleste faste livrenter vokser i verdi ved å tjene renter til en sats som årlig er erklært av det utstedende forsikringsselskapet. En indeksert livrente er imidlertid en type fast annuitet i USA, hvis rente er knyttet til resultatene til en aksjemarkedsindeks som Standard og Poor's 500 (S & P500). Attraksjonen med faste livrenter, inkludert indekserte livrenter, er at det ikke er noen mulighet for tap av hovedstol. Hvis markedsindeksen som en indeksert annuitet er basert på, synker i løpet av måleperioden, tjener den ganske enkelt ingen renter for den perioden. Derimot, hvis aksjene som hovedstol i en variabel annuitet investeres i verdifall, mister eierens konto hovedstol & emdash; en variabel livrente har ingen ulemper.
Hvis en indeksert annuitet tiltrekker seg at eieren kan delta i alle gevinstene i markedet uten å lide noen ulemper, er en like attraktiv funksjon "ratchet and reset" rektor. Dette betyr at grunnverdien av indeksen, som gevinst eller tap beregnes som prosent - tilbakestilles på annuitetens jubileumsdato. For eksempel, hvis en hovedrente med variabel annuitet investeres i aksjer til en verdi av $ 100 000 dollar (USD) på kjøpsdatoen, og disse aksjene mister 20% av verdien det første året, har annuiteten tapt $ 20 000 dollar og er nå verdt $ 80 000 USD . Hvis aksjer den andre årets hovedstol er investert i gevinst 25%, eller $ 20.000, ved årets slutt, er den variabel livrente verdt $ 100.000 - nøyaktig der den startet.
Bruk av de samme tallene for indekserte livrenter gir dramatisk forskjellige resultater. Startverdien er $ 100.000 USD, og på slutten av det første året har den underliggende markedsindeksen mistet 20% - si fra 2.000 til 1.600. Den indekserte annuitetens verdi er fortsatt $ 100 000 - ingen hovedstol gikk tapt fordi selv om renten er knyttet til markedsutviklingen, har hovedstolen ikke blitt investert i aksjer, men på slutten av det første året var grunnlaget for å beregne endringen i verdien av markedsindeksen tilbakestilles & emdash; nå er det 1.600. Det andre året øker markedsindeksen med 25%, og avslutter andre året tilbake der den startet, på 2.000. Renten for den indekserte livrenten, knyttet til indeksen, er satt til 25%, og den nye verdien av den indekserte livrenten vil være 25% høyere enn ved begynnelsen av året, eller $ 125.000 USD. Det samme beløpet, og det samme markedet - likevel to forskjellige typer livrente, og to totalt forskjellige resultater.
Selvfølgelig kan et ustabilt marked være svært uforutsigbart, og forsikringsselskaper vil noen ganger sette grenser for rentene betalt av indekserte livrenter. En deltakergrad bestemmer for eksempel hvilken prosentandel av markedsgevinsten som skal brukes. En deltakelsesgrad på 75% vil bety at de 25% som markedsindeksen i eksemplet opplever, ville medføre en rente på 18,75%, eller $ 18 750 USD. I tillegg vil de fleste forsikringsselskaper også sette et tak på renten indekserte livrenter kan tjene i alle år. Forsiktige forbrukere som vurderer en indeksert livrente vil sikre at deltakelsesrenten og rentetaket ikke er så store at de vil gjøre noen markedsgevinster meningsløse.
Som alle andre livrenter har indekserte livrenter gunstig skattebehandling, med opptjente renter som ikke er avgiftspliktige før de faktisk er utbetalt. Derimot er innskuddsbevis, pengemarkedsfond og andre sparekjøretøyes renteinntekter skattepliktig året de blir kreditert, og reduserer dermed sammensatt kraft. På den annen side, når en begunstiget arver en eventuell livrente ved eierens død, selv om skifterett blir forbigått, forfaller øyeblikkelig inntektsskatt på hele den skattefordelte delen av livrenten - renteinntekter og, hvis skattekvalifiserte, hovedstol som vi vil. I mange tilfeller kan dette presse en støttemottaker i et høyere skatteklasse, noe som kan føre til flere forfalte skatter enn om livrenten hadde blitt annuitisert eller avviklet før eierens død.