¿Qué es un cronograma de amortización de solo intereses?
Un cronograma de amortización de solo intereses detalla el pago mensual de un préstamo con una opción de solo intereses. En dicho préstamo, hay un período específico de tiempo en que el prestatario solo puede pagar la parte de interés del préstamo, lo que resulta en pagos mensuales más bajos por una duración específica. Con un préstamo totalmente amortizado, todos los pagos que se hacen al prestamista incluyen una asignación al principal, o la cantidad prestada, y una asignación a la porción de interés del préstamo.
La mayoría de los préstamos con intereses solamente se estructuran en dos períodos diferentes y distintos. Hay un período de solo intereses durante el cual el prestatario solo es responsable de pagar los intereses del préstamo. La duración del período de solo interés variará según los términos y condiciones específicos del préstamo. Una vez completado esto, el préstamo se reestructurará y requerirá pagos totalmente amortizados por el resto del plazo del préstamo.
La ventaja de un préstamo de interés solamente es que ofrece pagos mensuales más bajos durante el plazo inicial del préstamo. Los prestatarios que eligen este tipo de préstamo a menudo lo hacen cuando planean vender o refinanciar la vivienda dentro de un corto período de tiempo después de la compra. Cuando los precios de la vivienda se encuentran en un período de rápida apreciación, un préstamo de interés solamente le brinda al prestatario la capacidad de realizar pagos mensuales bajos hasta que la vivienda se revenda con ganancias o se refinancie.
Así es como funciona un cronograma de amortización de intereses solamente. Este ejemplo supone que un prestatario desea comprar una casa por $ 100,000 dólares estadounidenses (USD) a una tasa de interés del 5.5%. Si el préstamo es una hipoteca a 30 años, con una opción de interés de solo 15 años, los pagos mensuales para los primeros 15 años del préstamo serían de $ 458.33 USD. Una vez que haya transcurrido el período de interés solamente, el pago mensual totalmente amortizado para la segunda mitad del plazo del préstamo de 30 años aumentaría a $ 817.08 USD.
En contraste con el programa de amortización de intereses solamente, si el mismo prestatario eligiera una hipoteca convencional de 30 años, el pago mensual durante la vida del préstamo sería de $ 567.69 USD. El primer pago del préstamo convencional consistiría en $ 458.33 USD por los intereses del préstamo y $ 109.46 USD que se asignan al capital. Sin embargo, el segundo pago del préstamo convencional, si bien totaliza $ 567.69 USD, consistiría en $ 457.83 USD por el interés y $ 109.96 USD por el principal. El último pago del préstamo, nuevamente por un total de $ 567.79 USD, consistiría en una asignación de $ 2.59 USD al interés y $ 565.20 al principal.
El ejemplo anterior ilustra una posible desventaja de un programa de amortización de intereses solamente. Con un préstamo de interés solamente, los pagos mensuales más bajos al principio en realidad aumentan el monto total que el prestatario le devuelve al prestamista. Tomando los ejemplos anteriores, alguien que pida prestados $ 100,000 USD con un programa de amortización convencional pagaría $ 204,404 USD durante la vigencia del préstamo. El prestatario que opta por el programa de amortización de intereses solamente pagaría $ 229,575 USD durante la vigencia del préstamo.
Otra posible desventaja de un cronograma de amortización de solo intereses es que el prestatario que elige hacer solo el pago de intereses solamente no generaría ningún patrimonio, fuera de la apreciación de la propiedad. Sin pagos aplicados al principal durante el período de solo intereses, el saldo del principal no comienza a disminuir hasta que el prestatario realiza pagos por encima del monto de solo intereses. Los consumidores interesados en un préstamo con una opción de solo interés deben comunicarse con un prestamista hipotecario para obtener más información.